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铁矿石市场分析总结（2024年11月12日）

【核心内容概览】

本报告分析了2024年11月12日铁矿石市场的基本面及宏观环境，指出当前铁矿石市场整体呈现偏弱震荡态势。

【基本面跟踪】

期货数据

• 合约代码：12501
• 昨日收盘价：762.0元/吨
• 涨跌：-22.5元/吨
• 涨跌幅：-2.87%
• 昨日成交：402,745手
• 昨日持仓：438,952手
• 持仓变动：+8,758手

现货价格

• 进口矿：
  • 卡粉（65%）：昨日882.0元/吨，前日895.0元/吨，跌13.0元/吨
  • PB（61.5%）：昨日752.0元/吨，前日765.0元/吨，跌13.0元/吨
  • 金布巴（61%）：昨日712.0元/吨，前日725.0元/吨，跌13.0元/吨
  • 超特（56.5%）：昨日642.0元/吨，前日655.0元/吨，跌13.0元/吨
• 国产矿：
  • 唐山（66%）：昨日价格为#N/A，前日为963.0元/吨
  • 邯邢（66%）：昨日959.0元/吨，前日950.0元/吨，涨9.0元/吨
  • 莱芜（65%）：昨日877.0元/吨，前日868.0元/吨，涨9.0元/吨

价差分析

• 基差（I2501, 对超特）：昨日87.5元/吨，前日87.8元/吨，变动-0.3元/吨
• 基差（I2501, 对金布巴）：昨日28.8元/吨，前日28.8元/吨，变动0.0元/吨
• I2501-I2505：昨日6.5元/吨，前日7.5元/吨，变动-1.0元/吨
• I2505-I2509：昨日12.5元/吨，前日12.5元/吨，变动0.0元/吨
• 卡粉-PB：昨日130.0元/吨，前日130.0元/吨，变动0.0元/吨
• PB-金布巴：昨日40.0元/吨，前日40.0元/吨，变动0.0元/吨
• PB-超特：昨日110.0元/吨，前日110.0元/吨，变动0.0元/吨

【宏观及行业新闻】

• M2数据：10月末，广义货币（M2）余额为309.71万亿元，同比增长7.5%，高于预期的7%和前值的6.8%。
• M1数据：狭义货币（M1）余额为63.34万亿元，同比下降6.1%，显示市场流动性偏紧。

【趋势强度】

• 铁矿石趋势强度：-1
• 强弱分类：趋势强度在-2至2之间，-1表示偏弱，表明市场短期内看跌情绪占主导。

【主要观点】

1. 价格走势：铁矿石期货与现货价格整体下跌，尤其是进口矿价格普遍下滑，反映出市场对需求疲软和供应宽松的担忧。
2. 流动性变化：M2增速回升，M1下降，显示货币政策趋于宽松，但企业现金流压力可能增加，对铁矿石需求形成抑制。
3. 市场情绪：趋势强度为-1，表明市场整体偏弱，投资者应警惕短期回调风险。
4. 价差稳定：多数价差保持不变，显示市场结构未发生显著变化，但基差略有下降，暗示期货价格可能相对现货价格走弱。

【关键信息】

• 铁矿石市场在宏观和基本面双重压力下偏弱震荡。
• 期货与现货价格均出现下跌，进口矿价格跌幅普遍。
• M2增速回升，M1下降，显示货币政策宽松与企业流动性压力并存。
• 价差多数保持稳定，仅基差（I2501, 对超特）略有下降。
• 市场趋势偏弱，投资者需关注后续政策和需求变化。

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