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香港及中國市場日報总结 - 2020年10月20日

核心内容

本日報主要報導了蘋果發佈會對其供應鏈的影響，以及香港和中國市場的整體表現。此外，還包括商品價格、匯率及經濟數據的更新。

主要观点

• 蘋果發佈會與預售表現：

  • iPhone 12 和 iPhone 12 Pro 在發佈會後，預售表現強勁。
  • 京東平台預定量達約180萬台，比iPhone 11系列同期增長約31%。
  • 送貨週期延長至2-3/3-4周，相比2019年的7-10天。

• iPhone供應商股價走高：

  • 鴻騰精密股價上漲19.0%，因其子公司Belkin供應MagSafe三合一無線充電設備。
  • 高偉電子股價上漲9.4%，受益於前置攝像模組需求。
  • 瑞聲科技、歌爾股份及立訊精密股價分別上漲2.5%、2.0%和0.2%，主要受益於Airpods需求。

• 對蘋果產業鏈的影響：

  • iPhone不再附贈耳機及充電器，利好Airpods和無線充電供應商。
  • 無線充電市場預期在2021年顯著擴張，雖然目前對2020年收入貢獻較小（小於5%）。

• 投資建議：

  • 鴻騰精密可能在2021-22年成為Airpods第三家供應商，但建議投資者等待股價回調。

关键信息

股價表現

市場指數表現

商品價格

汇率

投资焦点

• 鴻騰精密：股價上漲19.0%，但傳統線纜業務增長平平，無線充電或成新增長點。
• 歌爾股份：股價上漲2.0%，受益於Airpods需求，2020年市盈率為57，預期2021年為40。
• 立訊精密：股價上漲0.2%，業務涉及聲學、馬達及可穿戴設備，市盈率預期下降。
• 高偉電子：股價上漲9.4%，受益於前置攝像模組需求。
• 瑞聲科技：股價上漲2.5%，市盈率預期下降。
• 信義能源：股價表現穩定，受益於新能源行業。
• 北控城市資源：股價表現較弱，投資建議為長倉。

市場情緒

• 信貸違約掉期-美元五年期：愛爾蘭、意大利、葡萄牙等國家的掉期利率下降。
• 波動率指數：29，上漲16.7%。

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