20230309-国泰期货-股指期货将偏强震荡_铜期货将震荡上涨_螺纹钢_原油期货将震荡下跌_铁矿石期货将偏弱震荡_40页_4mb

期货行情前瞻与分析总结（2023年3月9日）

核心内容概览

本报告为2023年3月9日期货行情前瞻与分析，由国泰君安期货分析师陶金峰发布，内容涵盖多个商品期货的走势预测、技术分析以及宏观市场动态。主要分析对象包括股指期货、国债期货、黄金、白银、铜、铝、锌、镍、锡、螺纹钢、热卷、铁矿石、焦炭、焦煤、玻璃、纯碱、原油、燃料油、沥青、PTA、聚氯乙烯、甲醇、棕榈油、豆油、豆粕和玉米等。

主要观点

股指期货

• 整体趋势：偏强震荡。
• 主要合约：
  • IF2303：阻力位4047、4068点，支撑位4015、4000点。
  • IH2303：阻力位2704、2713点，支撑位2680、2671点。
  • IC2303：阻力位6318、6344点，支撑位6250、6236点。
  • IM2303：阻力位6904、6937点，支撑位6822、6796点。
• 技术分析：IF、IH、IC、IM合约均在震荡中寻求支撑，部分合约跌破关键均线。

国债期货

• T2306：大概率震荡上涨，阻力位100.22、100.26元，支撑位100.06、100.00元。
• 技术分析：T2306合约震荡偏弱，但5日均线支撑明显，中短线反弹空间打开。

黄金期货

• AU2306：偏弱震荡，支撑位413.9、413.4元/克，阻力位415.7、416.5元/克。
• 技术分析：AU2306跌破多条均线支撑，短线继续下行压力增大。

白银期货

• AG2306：偏弱震荡，支撑位4770、4750元/千克，阻力位4821、4852元/千克。
• 技术分析：AG2306跌破20日均线支撑，创下2022年11月8日以来新低，中短线继续下行压力明显。

基本金属

• 铜期货（CU2304）：震荡上涨，阻力位69800、70000元/吨，支撑位68900、68700元/吨。
• 铝期货（AL2304）：震荡整理，支撑位18400、18280元/吨，阻力位18600、18680元/吨。
• 锌期货（ZN2304）：偏强震荡，阻力位23380、23530元/吨，支撑位23180、23030元/吨。
• 镍期货（NI2304）：偏强震荡，支撑位185200、183500元/吨，阻力位190200、192000元/吨。
• 锡期货（SN2304）：震荡下跌，支撑位191000、188700元/吨，阻力位197100、199300元/吨。

黑色系商品

• 螺纹钢（RB2305）：震荡下跌，支撑位4203、4177元/吨，阻力位4262、4274元/吨。
• 热卷（HC2305）：偏弱震荡，支撑位4325、4309元/吨，阻力位4378、4400元/吨。
• 铁矿石（I2305）：偏弱震荡，支撑位903、898元/吨，阻力位916、924元/吨。
• 焦炭（J2305）：震荡下跌，支撑位2830、2791元/吨，阻力位2900、2913元/吨。
• 焦煤（JM2305）：震荡下跌，支撑位1928、1910元/吨，阻力位1984、1989元/吨。

能源化工品

• 玻璃（FG305）：震荡下跌，支撑位1557、1547元/吨，阻力位1584、1598元/吨。
• 纯碱（SA305）：偏弱震荡，支撑位2874、2845元/吨，阻力位2902、2920元/吨。
• 原油（SC2304）：震荡下跌，支撑位555、550元/桶，阻力位565、568元/桶。
• 燃料油（FU2305）：震荡下跌，支撑位3001、2969元/吨，阻力位3044、3053元/吨。
• 沥青（BU2306）：偏弱震荡，支撑位3890、3856元/吨，阻力位3945、3965元/吨。

其他商品

• PTA（TA305）：偏弱震荡，支撑位5748、5712元/吨，阻力位5852、5876元/吨。
• 聚氯乙烯（V2305）：震荡下跌，支撑位6365、6325元/吨，阻力位6461、6495元/吨。
• 甲醇（MA305）：震荡下跌，支撑位2554、2542元/吨，阻力位2587、2608元/吨。
• 棕榈油（P2305）：偏弱震荡，支撑位8000、7950元/吨，阻力位8108、8160元/吨。
• 豆油（Y2305）：偏弱震荡，支撑位8710、8660元/吨，阻力位8758、8820元/吨。
• 豆粕（M2305）：震荡整理，支撑位3786、3775元/吨，阻力位3813、3830元/吨。
• 玉米（C2305）：震荡下跌，支撑位2837、2828元/吨，阻力位2855、2863元/吨。
• 棉花（CF305）：震荡整理，支撑位14540、14510元/吨，阻力位14730、14780元/吨。
• 天然橡胶（RU2305）：偏弱震荡，支撑位12240、12160元/吨，阻力位12350、12400元/吨。

关键信息

宏观资讯

1. 通胀数据：国家统计局将公布2月份CPI和PPI数据，预测CPI同比涨幅回落至1.8%，PPI同比降幅扩大至1.3%。
2. 金融数据：预计2月新增人民币贷款超1.4万亿，社会融资规模增量或达2.1万亿，M2同比增速有望处于12.3%高位。
3. 中美关系：中方未收到美方关于雷蒙多访华的建议，但对访华持开放态度。
4. 美联储动向：鲍威尔重申将加快升息以控制高通胀，但尚未就具体加息路径做出决定。
5. 美国经济数据：1月ADP新增就业24.2万人，职位空缺降至1080万，招聘与离职数据反映劳动力市场稳健但需求下降。

交易提示

• 夜盘行情显示：能源化工品疲软，黑色系多数下跌，农产品涨跌互现，基本金属涨跌不一。
• 多数商品期货在3月8日跌破关键支撑位，技术面显示短线继续下行压力。
• 部分商品如铜、锌、镍等在3月8日出现反弹，但未能突破关键阻力位，整体仍偏弱震荡。

总结

本报告基于技术分析和宏观市场动态，对多个期货品种的3月9日走势进行了预测。总体来看，股指期货偏强震荡，国债期货震荡上涨，黄金、白银、焦炭、焦煤、玻璃、纯碱、原油、燃料油、沥青、PTA、聚氯乙烯、甲醇、棕榈油、豆油、豆粕、玉米、棉花和天然橡胶等多数品种预计将震荡下跌或偏弱震荡，部分品种如铜、锌、镍则有偏强震荡的可能。投资者需关注关键支撑与阻力位，结合自身风险承受能力作出决策。