20170908-英皇证券_香港_-每日财经评论_11页_1mb

报告摘要

2017年9月8日市场总结

核心内容概览

2017年9月8日，港股与A股市场整体呈现短期上落格局。受台风影响，美国首次申请失业救济人数大幅上升，导致市场情绪波动。同时，特朗普与民主党领袖就债务上限问题达成协议，引发市场对政策不确定性的担忧。美股涨跌不一，道指下跌，高盛等金融股走低，苹果因iPhone 8生产问题股价下跌。港股通资金流入刺激了市场炒作，金斯瑞生物科技与中國奧園领涨。

主要观点

市场走势：港股与A股均出现下跌，但部分板块如地产、医疗保健、次新股逆势上涨。港股通资金流入推动市场情绪，预计下一阶段炒作将集中于汽车板块。
汇率波动：人民币兑美元汇率一度升破6.5，创2016年5月6日以来新高，显示人民币升值趋势。
政策与经济数据：美国失业救济人数激增，可能对市场造成压力。欧洲央行维持利率不变，表示QE计划可能持续至2017年底或更久，弱美元环境可能利好内地航空股。
个股动态：信和置業出售成都子公司股权，涉及约105.1亿港元；復星國際因子公司分拆上市，引发市场对其估值重估的预期。

关键信息

指数表现

指數	收市價	最高	最低	升跌	升跌(%)
恒生指數	27,523	27,818	27,493	-91	-0.33
恒生國企指數	11,099	11,224	11,063	-30	-0.27
上海綜合指數	3,365	3,388	3,363	-20	-0.59
深圳綜合指數	10,969	11,059	10,967	-55	-0.50
道瓊斯工業平均指數	21,785	21,850	21,746	-23	-0.10
納斯達克綜合指數	6,398	6,413	6,380	5	0.07
標普500指數	2,465	2,469	2,460	0	-0.02
德國DAX指數	12,297	12,364	12,266	82	0.67
日經225指數	19,397	19,483	19,366	39	0.20
VIX恐慌指數	11.6	12.1	11.3	-0.1	-0.69
紐約油價	49.1	49.3	48.6	-0.1	-0.14
黃金	1,349.2	1,350.0	1,332.6	15.0	1.12

个股推荐

復星國際：因子公司分拆上市，市场对其估值重估预期升温，建议在HK$13.5买入，目标价HK$16，止虧價HK$12。

交易焦点

康哲藥業：大股东配售股份，每股配售价13.6元，较昨日收市价折让6.98%。
信和置業：出售成都子公司80%股权，交易金额约105.1亿港元。
旭輝：与恒基地產成立合营公司开发上海黄浦区商业项目。

内地信息

人民币汇率：人民币兑美元汇率上涨，创2016年5月以来新高，中间价连续第九天上调。
服务贸易数据：2017年1-7月内地服务进出口总额增长10.6%，出口增长4.4%，进口增长13.5%，逆差1.04万亿元。

板块动态

地产板块：尽管整体市场下跌，但地产、医疗保健、次新股板块逆势上涨。
汽车板块：预计下一阶段炒作将围绕汽车股展开，数据及资金流向均有所体现。
金融板块：港股通资金流入带动部分金融股上涨，如金斯瑞生物科技、中国奥园等。

沪港通与深港通成交情况

上日10大成交沪港通股份

代號	股票名稱	買入金額	賣出金額	滬港通成交額
600036	招商銀行	77.2 百萬	164.2 百萬	241.4 百萬
600900	長江電力	210.4 百萬	7 百萬	217.4 百萬
600519	貴州茅台	65 百萬	115.2 百萬	180.1 百萬
600309	萬華化學	53.9 百萬	102.9 百萬	156.7 百萬
600009	上海機場	112.8 百萬	31.8 百萬	144.6 百萬
700	腾讯控股	435.5 百萬	63 百萬	498.5 百萬
1398	工商銀行	202.8 百萬	241.8 百萬	444.5 百萬
5	汇丰控股	304.3 百萬	97.4 百萬	401.8 百萬
2018	瑞聲科技	141 百萬	231.7 百萬	372.7 百萬
966	中国太平	291.5 百萬	74.3 百萬	365.8 百萬

上日10大成交深港通股份

代號	股票名稱	買入金額	賣出金額	滬港通成交額
333	美的集團	359.8 百萬	98.1 百萬	457.9 百萬
2415	海康威視	142.1 百萬	37.1 百萬	179.1 百萬
651	格力電器	132.5 百萬	32.5 百萬	165 百萬
2	萬科A	67.7 百萬	90.1 百萬	157.7 百萬
725	京東方A	105.7 百萬	41.8 百萬	147.4 百萬
3883	中國奧園	121.5 百萬	41.4 百萬	162.9 百萬
2202	萬科企業	97.5 百萬	45.8 百萬	143.3 百萬
700	腾讯控股	54.5 百萬	75 百萬	129.6 百萬
2007	碧桂园	60.7 百萬	46.1 百萬	106.8 百萬
1980	天鴿互動	6.4 百萬	83.4 百萬	89.7 百萬

恒生指数成分股表现

代號	股票名稱	收市價	升跌(%)	成交量	市盈率
5	汇丰控股	74.15	-0.54	2,099	86.8
11	恒生銀行	179.60	-0.77	85	19.4
23	東亞銀行	35.45	-0.28	154	31.3
388	香港交易所	209.80	-0.47	397	40.7
939	建设銀行	6.73	0.15	25,422	5.9
1299	友邦保險	58.80	-1.75	1,757	17.9
1398	工商銀行	5.76	0.35	28,031	6.1
2318	中國平安	61.40	-0.41	3,125	13.9
2388	中銀香港	38.30	-0.78	1,288	15.1
2628	中國人壽	24.05	-0.82	4,013	27.1

恒生中国企业指数成分股表现

代號	股票名稱	收市價	升跌(%)	成交量	市盈率	息率	A股收市價	H股相对A股 (%)
1658	邮储银行	4.66	0.43	805	7.0	4.72	4.66	-0.00
386	中国石化	6.02	0.33	8,521	11.3	4.11	6.17	-16.03
390	中国中鐵	6.40	0.00	2,672	8.8	1.59	10.61	-39.68
489	東風集團	10.02	0.60	834	5.3	2.14	6.17	-30.64
728	中国電信	4.02	-0.25	3,772	14.6	1.98	5.02	-14.21
753	中国國航	6.95	1.31	963	11.0	1.77	10.93	-36.44
857	中国石油	4.98	0.88	9,735	37.1	2.55	9.73	-48.83
902	华能國際	5.09	0.59	2,110	24.3	2.14	6.17	-39.72
914	海螺水泥	29.55	-0.34	640	10.9	2.14	28.12	5.07
916	龍源電力	5.70	-2.06	2,463	10.7	2.07	14.41	-40.74
939	建设銀行	6.73	0.15	25,422	5.9	4.68	8.43	-20.19
992	联想集团	4.15	-0.95	6,877	19.3	3.16	10.43	-43.04
1044	恒安國際	68.80	0.73	460	19.5	3.49	31.24	-16.13
1088	中国神華	19.02	-0.31	2,631	7.8	3.49	24.94	-23.73
1157	中聯重科	3.64	2.25	1,829	22.4	4.73	5.51	-33.93
1211	比亞迪	47.20	0.32	199	24.5	1.33	59.63	-20.84
1288	農業銀行	3.59	-0.28	8,662	5.4	1.93	10.43	-43.04
1336	新華保險	48.30	-0.41	478	25.8	2.14	32.56	-60.26
1339	中国人民保險集團	3.59	-1.10	3,185	8.2	1.93	15.08	-33.18
1359	中国信達	2.90	-0.34	7,174	5.5	2.33	23.42	-42.70
1398	工商銀行	5.76	0.35	28,031	6.1	4.68	7.07	-18.56
1766	中国中車	7.10	0.57	2,501	16.0	3.38	11.87	-40.20
1988	民生銀行	7.69	0.00	2,639	4.8	4.19	9.98	-22.98
2202	萬科	26.20	9.62	3,676	10.5	3.49	31.24	-16.13
2318	中國平安	61.40	-0.41	3,125	13.9	2.01	66.05	-7.04
2328	中国財險	14.16	-0.56	2,201	9.0	3.94	15.08	-33.18
2333	長城汽車	10.08	-1.37	3,314	9.5	3.94	15.08	-33.18
2601	中国太保	35.60	-2.33	1,413	21.6	1.93	46.54	-23.51
2628	中國人壽	24.05	-0.82	4,013	27.1	1.15	34.29	-29.87
1186	中国鐵建	9.99	-0.89	782	7.7	1.84	14.98	-33.29
3898	中車時代電氣	41.75	0.85	517	14.9	4.83	7.83	-35.64
3328	交通銀行	5.77	-0.52	2,699	5.4	5.38	7.84	-26.43
6881	中国銀河	6.88	0.15	1,387	11.1	4.83	7.83	-35.64
3968	招商銀行	28.35	-2.24	2,527	9.0	3.00	31.70	-10.56
3988	中国銀行	4.00	-0.50	39,177	5.6	4.83	5.08	-21.20
6030	中信證券	17.14	0.12	2,185	17.0	3.00	31.70	-10.56
388	港交所	209.80	-0.47	397	44.9	4.83	7.83	-35.64