京东-京东物流招股书-2021.1-536页_11mb

京东物流申请版本总结

核心内容概述

本文件为京东物流股份有限公司（JD Logistics, Inc.）在申请香港联合交易所有限公司（联交所）上市过程中所发布的申请版本。文件内容主要涵盖公司概况、业务模式、财务数据、风险因素、合同安排、与控股股东关系、未来计划及重要提示等信息。该文件为草拟本，不完整且可能有重大变动，最终上市文件内容可能有所不同。

主要观点

公司概况

• 京东物流是京东集团于2007年成立的内部物流部门，现为一家在开曼群岛注册成立的获豁免有限公司。
• 作为中国领先的供应链解决方案及物流服务商，京东物流通过科技赋能，提供覆盖多个业务领域的服务，包括仓储、运输、配送等。
• 截至2020年，京东物流已运营28个“亚洲一号”智能仓库，覆盖全国18个城市，并拥有超过19万名配送人员。

财务表现

• 2018年至2020年，京东物流的收入持续增长，2020年前九个月收入达人民币495亿元，同比增长43.2%。
• 财务亏损在2018年为人民币28亿元，2019年为人民币22亿元，2020年前九个月为人民币1170万元。
• 京东物流的财务数据依据国际财务报告准则（IFRS）编制，同时提供非国际财务报告准则盈利/(亏损)作为参考。

技术优势

• 京东物流采用5G、人工智能、大数据、云计算及物联网等技术，提升自动化、数字化及智能决策能力。
• 拥有超过4,400项专利及计算机软件版权，其中大部分涉及自动化与无人技术。

市场前景

• 中国一体化供应链物流服务市场规模预计从2020年的人民币2.0万亿元增长至2025年的人民币3.2万亿元，复合年增长率达9.5%。
• 京东物流认为，市场分散且服务标准低，为其提供了巨大的发展机会。

关键信息

合同安排

• 京东物流通过合同安排控制其关联并表实体，包括境内控股公司及广东京喜物流科技有限公司。
• 合同安排涉及独家业务合作协议、股东表决权委托协议及股权质押协议，以确保对相关实体的有效控制。

控股股东关系

• JD.com通过其全资子公司Jingdong Technology Group Corporation间接持有京东物流已发行股份的79.12%。
• 控股股东包括JD.com、Jingdong Technology Group Corporation、Fortune Rising Holdings Limited、Max Smart Limited及刘强东先生。
• 京东物流与控股股东存在潜在利益冲突，特别是在业务合作、市场推广及人力资源方面。

风险因素

• 京东物流的业务增长高度依赖中国及全球电子商务行业的发展，受宏观经济及消费者行为变化影响。
• 竞争激烈，主要来自其他供应链解决方案及物流服务提供商，可能影响市场份额和盈利能力。
• 可能面临因疫情、自然灾害、政策变化等带来的运营中断风险。
• 京东物流的财务表现可能受控股股东的决策影响，包括战略调整、资源分配及利益冲突。

未来用途

• 预计融资所得将用于升级和扩展物流网络、开发先进技术、拓展解决方案广度与深度及一般公司用途。
• 京东物流计划通过技术驱动和效率提升，进一步扩大市场份额并增强竞争力。

财务数据摘要

合并损益表

• 2018年收入为人民币379亿元，2019年为人民币498亿元，2020年前九个月为人民币495亿元。
• 毛利分别为人民币1,080万元、人民币3,432万元及人民币5,418万元。
• 2020年前九个月亏损为人民币11,714万元，相较之前年度显著减少。

合并资产负债表

• 截至2020年9月30日，总资产为人民币565,945万元，流动资产为人民币32,376万元。
• 负债总额为人民币55,732万元，其中流动负债为人民币27,058万元。
• 股本及储备总额为人民币3,061万元。

合并现金流量表

• 2020年前九个月经营活动所得现金净额为人民币66亿元。
• 现金及现金等价物结余为人民币98亿元，显示出良好的流动性。

前瞻性声明与风险提示

• 文件中包含多项前瞻性陈述，涉及未来业务增长、市场前景及技术发展等，但这些陈述受多种风险及不确定性影响。
• 风险因素包括电子商务行业波动、竞争加剧、政策变化、疫情及其他不可控因素。
• 京东物流强调，投资者不应依赖文件中的任何前瞻性陈述，且公司无义务更新这些陈述。

重要提示

• 本文件仅用于向香港公众提供信息，不构成要约或邀请要约。
• 投资者应依据最终上市文件及招股章程作出投资决策。
• 京东物流未进行任何股息派发，且无固定派息率。

结论

京东物流凭借其强大的技术实力、广泛的物流网络及在电子商务行业的深厚经验，致力于成为全球最值得信赖的供应链基础设施服务商。尽管面临诸多风险，包括与控股股东的潜在利益冲突及行业竞争，但公司认为其业务模式及战略规划将有助于实现持续增长与盈利。