20230315-东吴证券-环保行业点评报告_国务院总理李强在两会强调农村生态价值_农村生态环境治理_推动发展方式绿色转型_9页_640kb

环保行业点评报告总结

核心内容

2023年两会期间，国务院总理李强强调了农村生态价值的重要性，并提出要加强农村生态环境治理，推动发展方式绿色转型。同时，中央和地方预算资金对大气、水污染防治等领域给予大力支持，其中大气污染防治资金增加30亿元，水污染防治资金增加20亿元。报告指出，环保行业在绿色转型、污染防治、节能降碳等政策驱动下，具备良好的投资机会。

主要观点

1. 投资推荐

• 重点推荐：仕净科技、景津装备、赛恩斯、美埃科技、高能环境、国林科技、英科再生、三联虹普、新奥股份、天壕环境、九丰能源、宇通重工、凯美特气、路德环境、伟明环保、瀚蓝环境、绿色动力、洪城环境、天奇股份、光大环境、中国水务、百川畅银、福龙马、中再资环。
• 建议关注：金科环境、卓越新能、山高环能、ST龙净。

2. 碳市场动态

• 全国碳市场碳排放配额（CEA）：2023年3月14日，CEA涨跌幅为0%，收盘价56.00元/吨，成交量1010吨，成交额56,565.00元。
• 国家核证自愿减排量（CCER）：部分区域如四川、深圳有挂牌交易，但大宗交易未发生。

3. 行业投资机会

• 水资源稀缺价值提升：关注政府端水价市场化和企业端技术驱动水资源再生降本。建议关注污废水资源化与光伏结合的【金科环境】，重金属废水处理回用的【赛恩斯】，以及净水臭氧设备的【国林科技】。
• 泛半导体等环保设备：技术驱动设备龙头，推荐【仕净科技】、【国林科技】、【美埃科技】等。
• 再生资源：重点推荐【英科再生】【三联虹普】，因欧盟对再生PET比例的要求提升；【卓越新能】因生物油需求增长和UCO替代机会。
• 天然气：全球气价回落，城燃毛差修复，推荐【新奥股份】【天壕环境】【九丰能源】。
• 环卫电动化：政策推动全面电动化试点，推荐【宇通重工】【盈峰环境】【福龙马】。

关键信息

政策支持

• 农村生态环境治理：被列为“十四五”重点任务，目标到2025年基本消除较大面积农村黑臭水体。
• 技术标准与规范建设：政府将加快技术标准和规范建设，推动智慧化转型。
• 环保设备与再生资源：技术驱动和政策支持将推动环保设备及再生资源行业快速发展。

市场表现

• 环保指数：2023年3月14日下跌1.40%。
• 沪深300：下跌0.60%。
• 涨幅前五：法尔胜、顺控发展、倍杰特、美埃科技、中再资环。
• 跌幅前五：碧桂园服务、*ST未来、艾可蓝、北控水务集团、山煤国际。

行业新闻

• 上海环博会：2023年4月将首次使用新国际博览中心全部展馆，预计展示规模近20万平方米，参展企业达2300家，其中80%为专精特新和技术型企业。
• 江苏省地标：发布《炼焦化学工业污染物排放标准》，涵盖水与大气污染物排放控制、监测、达标判定及实施监督等内容。

风险提示

• 政策推广不及预期
• 利率超预期上升
• 财政支出低于预期

免责声明

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