20230130-宝城期货-铁矿石早报_2页_226kb

宝城期货铁矿石早报总结

核心内容概述

本报告为宝城期货发布的铁矿石期货早报，主要分析铁矿石短期、中期及日内走势，并给出相应的投资策略参考。报告强调了当前铁矿石市场供需格局的改善以及宏观环境对价格的支撑作用，同时提醒投资者关注政策调控风险。

品种策略参考

主要观点分析

1. 供需格局改善

• 钢材利润好转，钢厂生产积极性提升，导致铁矿石终端消耗持续回升。
• 样本钢厂日均铁水产量和进口矿日耗低位显著增加，显示需求端增强。
• 假期期间厂内库存大幅回落，节后钢厂补库预期强烈，将带来短期需求放量。

2. 供应端相对偏紧

• 国内港口矿石到货量重回高位，但矿商发运量仍处于相对低位。
• 澳洲到货量预计在节后高位回落，内矿供应恢复存在时滞，短期内供应偏紧。
• 供应端的相对利好与需求端的回暖共同支撑矿价。

3. 价格支撑与风险因素

• 当前钢厂利润持续好转，矿石终端消耗回升，给予矿价强支撑。
• 节后补库行为将进一步推动矿价上涨，短期维持偏强震荡。
• 高价可能引发政策调控风险，需警惕宏观政策对市场的干预。

4. 市场预期与操作建议

• 宏观环境乐观，有利于矿价延续偏强走势。
• 投资者可关注成材需求表现，作为判断矿价走势的重要依据。
• 建议在MA20支撑位附近逢低做多，把握短期上涨机会。

关键信息

• 价格波动定义：

  • 跌幅大于1%为下跌
  • 跌幅0%~1%为震荡偏弱
  • 涨幅0%~1%为震荡偏强
  • 涨幅大于1%为上涨

• 时间周期划分：

  • 短期：一周以内
  • 中期：两周至一月
  • 日内：当日走势

• 策略适用性：

  • 震荡偏强/偏弱仅适用于日内分析，短期和中期不区分。

• 免责声明：

  • 本报告仅供参考，不构成投资建议。
  • 投资者应结合自身情况并咨询独立投资顾问。

投资建议

• 短期：铁矿石价格预计偏强震荡，可关注MA20支撑位，逢低布局多单。
• 中期：整体走势以震荡为主，需持续关注钢厂补库节奏及成材需求变化。
• 风险提示：注意高价可能带来的政策调控风险，建议保持仓位灵活，及时调整策略。

服务理念

宝城期货致力于服务国家、知行合一、走向世界、专业敬业，强调合规经营与开拓进取，为客户提供专业的期货咨询服务。