全球化领航__德勤发布《2018年非洲基础建设市场动态》报告_60页_5mb

报告摘要

Deloitte 2018年非洲基础设施与资本项目分析总结

核心内容

本报告分析了2018年非洲基础设施与资本项目（I&CP）的现状，涵盖了482个项目，总金额达4,710亿美元，涉及多个行业，其中交通运输业项目最多，占比38.6%，其次是房地产业（22.8%）和能源和电力业（13.7%）。报告指出，非洲基础设施建设对经济发展至关重要，但存在投资不平衡问题，同时强调了“一带一路”倡议对非洲基建发展的推动作用。

主要观点

基础设施的重要性：
- 基础设施是非洲经济增长和社会发展的基础。
- 交通运输业仍是基建投资的领头行业，占项目数量的40%。
- 基建投资有助于提升物流效率、降低运输成本、促进制造业和出口。
投资结构分析：
- 项目业主：非洲政府是主要业主，占75.5%。
- 资金来源：政府是最大出资方（24.5%），其次是国际开发金融机构（13.7%）、中国企业（18.9%）、国内私营企业（10.6%）和中东国家（2.5%）。
- 承建商：中国企业承建了33%的项目，超过非洲本土企业（24%）。
区域与行业趋势：
- 东非：项目数量和金额增长最快，2018年项目数量达到139个，占全非项目总数的28.8%。
- 北非：项目金额占比最高（31.5%），但项目数量增长显著。
- 中非：项目金额增长最快，增幅达174.5%。
- 西非：项目金额下降，主要受尼日利亚经济疲软影响。
- 行业分布：交通运输业项目最多，其次是房地产业和能源与电力业。
“一带一路”倡议的影响：
- 中国是非洲基础设施投资的主要来源国之一，参与了200多个项目。
- “一带一路”推动了非洲与中国的互联互通，促进了贸易和投资。
- 中国提供的优惠贷款和融资支持对非洲项目具有吸引力。
- “一带一路”项目有助于非洲改善投资环境、吸引外资、促进区域一体化。
非洲基建投资缺口：
- 非洲每年需要约1,300亿至1,700亿美元用于基建，但实际投资仅为680亿至1,080亿美元。
- 资金不足是非洲基建发展滞后的主要原因之一。

关键信息

项目数量与金额分布

总项目数：482个，总金额4,710亿美元。
项目金额分布：
- 5,000万美元至5亿美元：339个项目（70.3%）。
- 11亿美元至50亿美元：61个项目（12.7%）。
- 5.01亿美元至10亿美元：63个项目（13.1%）。
- 100亿美元以上：14个项目（2.9%）。

项目数量排名前五的国家

埃及：46个项目（9.5%），792亿美元（17%）。
南非：103个项目（21.4%），125.4亿美元（26.6%）。
尼日利亚：89个项目（18.5%），125.4亿美元（26.6%）。
肯尼亚：41个项目（8.5%），38.2亿美元（8.0%）。
乌干达：24个项目（5.0%），12.3亿美元（2.6%）。

行业分布

交通运输业：186个项目（38.6%），金额1,070亿美元（22.7%）。
房地产业：110个项目（22.8%），金额1,233亿美元（26.2%）。
- 工业地产：43个项目，591亿美元。
- 商业地产：60个项目，622亿美元。
- 住宅地产：7个项目，20亿美元。
能源和电力业：66个项目（13.7%），金额114.6亿美元（24.4%）。
航运和港口业：36个项目（7.5%），金额49.0亿美元（10.4%）。
水利业：26个项目（5.4%），金额6.3亿美元（1.3%）。
矿业：32个项目（6.6%），金额29.4亿美元（6.2%）。
油气业：8个项目（1.7%），金额39.0亿美元（8.2%）。

项目金额增长

北非：项目金额增长92.3%，达到1,483亿美元（31.5%）。
东非：项目金额增长167%，达到87.1亿美元（18.5%）。
中非：项目金额增长174.5%，达到269亿美元（5.7%）。
西非：项目金额下降15.8%，为82.8亿美元（17.6%）。

“一带一路”与非洲合作

中国角色：中国是非洲基础设施融资和建设的主要参与方。
投资规模：截至2018年，中国在非洲累计投资超过60亿美元。
项目示例：
- 亚吉铁路（埃塞俄比亚-吉布提）：投资约45亿美元，缩短运输时间。
- 蒙内铁路（肯尼亚）：投资约32亿美元，连接蒙巴萨和内罗毕。
- 拉穆港（肯尼亚）：投资5亿美元，新建三个泊位。
- 巴加莫约港（坦桑尼亚）：投资110亿美元，将成为东非最大港口。