20220419-广州期货-盘后日评_股指_成交量持续低迷_震荡整固是主基调_5页_650kb

研究报告总结

核心内容概述

本报告为广州期货研究中心发布的盘后日评，聚焦于A股主要宽基指数及股指期货合约的市场表现、政策动态、资金流动及操作建议。整体市场呈现成交量低迷、震荡整固的态势，政策面与资金面均对市场产生一定影响，但短期市场仍面临较大压力。

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主要观点

1. 市场走势

• A股主要宽基指数今日早盘冲高后下跌，延续下行趋势。
• 上证指数跌0.05%，创业板指跌1.38%，深证成指跌0.50%。
• 行业板块方面，煤炭、石油石化等板块领涨，电子、医药、建材等板块领跌。

2. 期指表现

• 股指期货主力合约IF、IH、IC分别下跌0.42%、0.81%、上涨0.28%。
• 成交量整体低迷，IF、IH、IC主力合约成交量较上日均有减少，其中IC合约减少22613手。
• 前二十席位净持仓方面，IF减少1662手，IH减少2163手，IC增加775手。

3. 政策支持

• 央行与外汇局推出23条政策举措，涵盖支持受困主体、畅通经济循环、促进外贸出口等方向。
• 政策力度较大，适用范围广，对市场形成一定支撑。

4. 资金流动

• 两市全天成交额仅为7797.3亿元，创2021年5月18日以来新低。
• IF、IH、IC净主动买入额分别为-89.25亿元、-41.67亿元、25.70亿元。
• 外资早盘净买入超10亿元，但午后加速离场，北向资金全天净卖出19.44亿元。

5. 操作建议

• 短期市场仍面临挑战和压力，震荡整固为主基调。
• 建议投资者保持观望态度，等待市场进一步明朗。

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关键信息

一、市场数据

• A股指数：上证指数3194.03点（-0.05%），创业板指2453.55点（-1.38%），深证成指（-0.50%）。
• 股指期货：
  • IF：主力合约下跌0.42%，成交量减少7,459手。
  • IH：主力合约下跌0.81%，成交量减少1,830手。
  • IC：主力合约上涨0.28%，成交量减少22,613手。

二、估值数据

• 沪深300市盈率12.14（27.30%分位），市净率1.44（24.70%分位）。
• 上证50市盈率10.08（36.40%分位），市净率1.27（52.30%分位）。
• 中证500市盈率17.56（5.00%分位），市净率1.68（7.30%分位）。

三、基差数据

• 各股指期货合约基差均有所变化，其中IF2205最新基差为0点，IH2205为-3点，IC2205为26点。

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技术与市场分析

• 技术面上，各宽基指数始终未能突破震荡区间，缺乏有效反弹动力。
• 成交量持续低迷，表明市场参与者情绪谨慎，观望氛围浓厚。
• 股指期货合约的净持仓变化显示市场主力资金偏向空头操作，尤其是IF和IH合约。

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研究中心简介

• 广州期货研究中心覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究。
• 研究体系包括定期报告（早报、周报、月报、年报）和不定期报告（深度专题、行情分析、调研报告等）。
• 研究中心致力于提供全面、深入、及时的研究服务，并积极参与期货行业发展和政策建议。

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联系方式

• 分析师：王荆杰（邮箱：wang.jingjie@gzf2010.com.cn）
• 联系人：陈蕾（邮箱：chen.lei5@gzf2010.com.cn）
• 金融衍生品研究团队：020-22836116
• 其他业务单元：详见表格，覆盖全国主要城市及地区。

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免责声明

• 本报告基于合法取得的信息，不保证信息的准确性和完整性。
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• 期市有风险，入市需谨慎。