气候债券倡议组织（CBI）：2024企业转型投资指南_17页_649kb

企业转型投资指南总结

1 背景与意义

金融机构在推动实体经济实现净零排放目标中起到关键作用。本报告提出了一种针对企业转型进行分类的方法，按企业转型的目标、进展程度和可信度划分企业转型类别，帮助金融机构评估转型风险并支持可持续投资。目前，现有评估框架在指标和标准上存在较大差异，导致金融机构难以有效应用。为此，报告提出一个新的分类系统，旨在整合各方共识，简化评估流程，支持金融机构与企业合作，共同推动脱碳进程。

2 分类系统框架

报告提出一个基于脱碳成熟度的五级分类系统，涵盖从初期承诺到全面实现净零排放的全过程：

• 实现净零排放目标
• 已符合
• 对标中
• 已承诺
• 未采取行动

该系统借鉴了多个现有框架，并修正了其不一致之处，重点关注企业在脱碳计划制定、执行和披露方面的成熟度。

分类系统的优势包括整合各方共识、筛选可靠评估指标，以及便于金融机构在其投资组合中应用，帮助识别高风险或进展缓慢的企业。

3 核心评估指标

企业转型的可信度评估涉及多维度指标：

• 排放目标：包括短期、中期、长期排放目标的设定方式及其与科学基准的一致性。
• 目标实现策略：脱碳方法的可行性、透明度和时间规划。
• 治理：董事会对转型计划的正式承诺与监督。
• 绩效：行动计划的落实情况、年度里程碑的完成度。

这些指标客观且可审计，覆盖了涵盖范围1、范围2和部分范围3排放，确保评估全面且可对比。

提倡使用开放数据平台，利用第三方评估提升透明度，加快金融机构对大规模企业的综合分析。

4 金融机构应用

金融机构可以利用分类系统评估其投资组合中企业的整体风险敞口，并制定沟通和合作策略：

• 统一标准：通过共同的分类框架，提升行业评估透明度与一致性。
• 重点聚焦：识别转型滞后或不确定性高的企业，提供支持或调整投资策略。
• 长期跟踪：建立年度评估机制，动态监测企业转型进展，确保与净零目标保持一致。

该系统特别适用于资产管理、贷款和顾问服务等领域，有助于实现降低气候风险与推动实体经济转型的双重目标。

5 未来发展方向

报告建议未来进一步研究以下方向：

• 领域扩充：将分类系统扩展至非企业实体（如公共机构）领域。
• 工具嵌入：开发开源在线平台，嵌入分类指标，提供标准API、第三方数据集。
• 反馈收集：与更多金融机构及监管机构协作，收集对分类系统的改进意见。
• 可持续引入：思考将分类与关键绩效指标结合，激励企业加速转型。

分类系统将作为一个动态工具持续演进，旨在提供更加全面、一致、实用的企业转型评估框架，支持全球净零转型目标的实现。