20150318-申万宏源-首发_申万宏源金工大数策略优选个股推荐_周报_技术分析+人工智能_挖掘强势股的利器_31页_1mb

技术分析+人工智能=挖掘强势股的利器

核心内容概述

《申万宏源金工大数策略优选个股推荐》周报结合技术分析与人工智能算法，通过定义股票走势的状态变量、离散化处理、历史模式匹配与回测等方式，识别具有上涨潜力的强势个股。该策略不仅提供个股推荐，还包含板块与行业层面的统计分析，帮助投资者全面把握市场趋势。

主要观点与关键信息

1. 周报展示

• 推荐个股：周报推荐了当前得分较高的个股，如上周推荐的骆驼股份、伊立浦等，以及本周推荐的登云股份、山西汾酒等。
• 推荐逻辑：推荐依据包括技术指标（趋势、动量、支撑阻力、相对强弱等）、成交量变化、价格波动等。
• 组合推荐：提供得分前10名个股的组合模拟净值曲线，用于评估整体表现，并以沪深300指数作为基准。

2. 方法介绍

• 状态变量定义：包括趋势、动量、支撑阻力、相对强弱等。
• 离散化处理：将连续数据转换为离散值，便于模式识别。
• 模式匹配：利用Smith-Waterman算法等进行时间序列比对，识别历史上的相似走势。
• 组合模式统计：在训练样本中统计不同组合模式的预测收益率，并在测试样本中进行投资决策。
• 数据降维：使用主成分分析（PCA）对高维数据进行降维处理，提高模型效率与解释力。
• 回测方法：采用1/n资金分配方式，每日调整仓位，持有n天后卖出，对策略进行历史回测与优化。

3. 历史回测

• 回测周期：训练样本为2009年1月4日至2010年12月31日，回测样本为2011年1月4日至2015年2月28日。
• 投资周期：分别为5天和10天，以评估短期与中期策略表现。
• 组合投资方案：
  • 方案一：选取RS(t+n) ≥ Level的股票，设置等权重，归一化后进行投资。
  • 方案二：选取得分排名前n名的股票，设置等权重，归一化后进行投资。
• 回测结果：
  • 方案一：2011年净值为1.05，2012年为1.09，2013年为1.39，2014年为1.78，2015年为1.99。
  • 方案二：2011年净值为2.35，2012年为1.13，2013年为2.1，2014年为2.1，2015年为2.35。
  • 收益表现：方案二在2013年和2014年表现优于方案一。
  • 风险控制：方案二的最大回撤较低，表明其稳定性更强。
• 变量影响分析：
  • 去除“波动率因素”后，策略收益大幅下降，表明波动率是关键因素。
  • 成交量、支撑阻力、均线排列等因素对收益有增强作用。

4. 策略展望

• 多维策略融合：
  • 与基本面信息结合，以提升投资决策的全面性。
  • 与事件驱动因素结合，以捕捉市场热点与趋势变化。
• 日内交易信息：
  • 引入日内交易数据，提炼有效指标，增强策略的实时响应能力。
• 未来方向：
  • 进一步优化状态变量与参数选择，提升模型的预测精度。
  • 探索更多数据来源与分析方法，提高策略的稳健性与适应性。

数据提供与使用建议

• 数据内容：
  • 所有股票的得分
  • 得分前十名个股及其组合历史业绩
  • 按市值、板块、行业分组的得分前十名个股
• 使用建议：
  • 个股：选择得分较高的个股，结合基本面与技术面进行二次筛选。
  • 板块：根据板块整体统计判断市场风格变化。
  • 行业：在看好行业的情况下，优先选择行业内得分高的股票。

信息披露

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