【CIC灼识咨询】2024中国供应链金融科技行业蓝皮书_28页_2mb

CIC灼识咨询2024中国供应链金融科技行业蓝皮书总结

供应链金融是通过核心企业信用优化支付周期和营运资金效率的融资与支付解决方案，主要涉及应收账款、预付款项和库存等资产。随着中国宏观经济增长，供应链基础资产规模从2019年的726万亿元增至2023年的999万亿元，年复合增长率达83%。2028年预计达1365万亿元，增速64%。疫情初期（2020年）因政策收紧和需求萎缩导致增速放缓，但2021年后逐步恢复，后疫情时代企业更重视供应链抗风险能力。

2019-2023年供应链金融市场资产余额从231万亿元增至373万亿元，年复合增长率128%；预计2028年达595万亿元，增速98%。其中银行直接融资、商业保理、资产证券化（ABS/ABN）为主要资金来源。2023年ABS与ABN市场规模因房企信用危机和消费贷承压降至2130亿元，但政策支持及经济复苏预期将推动其回升。

供应链金融科技解决方案通过人工智能、区块链、大数据等技术提升流程智能化、数字化和自动化水平，解决传统痛点。其市场规模2019-2023年从44万亿元增至99万亿元，复合增长率224%；预计2028年达236万亿元，增速191%。核心企业和金融机构是主要使用者，2023年总支出175亿元，2028年预计440亿元。

行业竞争格局呈现头部效应，前五大解决方案提供商（联易融、京东科技、中企云链、蚂蚁集团、TCL简单汇）合计市占率超70%，ABS/ABN发行机构CR5达635%。政策环境推动行业发展，自2017年起政府出台多项法规鼓励供应链创新与数字化，2023年政策进一步聚焦中小微企业融资支持。

关键趋势包括：司库供应链金融推动产业链纵深发展，弱确权提升信息透明度，金融科技助力风险管理和效率提升。需求驱动因素涵盖数字化转型、技术进步及政策支持。未来发展方向为产品多元化、生态圈建设及技术深度整合，如区块链提升票据流转效率，AI优化风控模型，物联网降低监管成本。

行业挑战包括中小企业征信不健全、交易信息孤岛及风险管理复杂性，需依赖技术赋能解决。解决方案提供商需具备技术能力与交易规模优势，第三方服务模式因成本和效率优势更受青睐。整体行业在政策利好、技术迭代及市场需求推动下，预计持续高速增长。