20220116-华安证券-新三板周报_新三板24家企业完成定增_沪江材料赴北上市_18页_2mb

新三板市场周报总结（2022年1月16日）

核心内容概览

• 北交所：本周累计成交金额80.22亿元，成交量5.40亿股，较上周分别下降11.28%和20.57%。
• 新三板：本周累计成交金额27.34亿元，成交量5.71亿股，较上周分别上升21.50%和18.21%。
• 企业动态：本周有24家新三板企业完成定增，实际募资6.29亿元；16家企业公告定增预案，预计募资上限5.12亿元。
• IPO进度：截至2022年1月14日，共有229家新三板企业申请北交所挂牌辅导备案登记，其中本周新增13家；200家企业处于公开发行上市审核阶段，其中4家已通过上市委会议审核，1家企业正在发行。

主要观点

• 北交所与新三板市场整体交易活跃度有所下降，但新三板成交金额和成交量均有所增长。
• 本周北交所成交金额排名前五的企业为：森萱医药、贝特瑞、盖世食品、流金岁月、吉林碳谷。
• 新三板成交金额排名前五的企业为：安达科技、康乐卫士、华韩整形、领信股份、纳科诺尔。

资本运作

• 定增情况：本周16家企业公告定增预案，合计募资上限5.12亿元；24家企业完成定增，实际募资6.29亿元。
• 重大重组及并购：本周4家上市公司更新收购新三板企业进度，涉及行业包括研究和试验发展、科技推广和应用服务业等。

推荐关注企业

1. 鹿得医疗（832278）：发力自有品牌，聚焦家用医疗与慢病管理，以产能扩张与品类拓展双轮驱动。
2. 华韩整形（430335）：国内医美机构优质稀缺标的，短期强盈利支撑，中长期依托人才与管理输出，践行全国范围 $1 + N$ 扩张。
3. 旭杰科技（836149）：深耕装配式建筑十余年，技术、项目及客户资源积淀丰厚，中长期有望以技术授权打开业绩天花板。
4. 海阳股份（830921）：创新养老模式、构建服务闭环，兼具盈利与成长性。
5. 锦波生物（832982）：具备胶原全产业链优势，以研发和技术为底层驱动，通过丰富产品梯度层次、把握新型社媒营销红利、加密拓宽全域分销渠道兑现成长性。
6. 商客通（836521）：企业级SaaS长跑选手，以渠道优化+产品裂变带动客群质量优化与数量扩张，业绩长期增长的确定性强。

风险提示

• 政策不及预期的风险。
• 市场投资意向不高导致的流动性风险。
• 北交所企业公开发行股票失败的风险。

市场回顾

• 整体走势：本周三板成指、三板做市与创新成指分别收于1137.84、1455.90、1720.32。
• 行业走势：三板消费、服务、医药、制造指数分别收于1008.16、1308.88、1996.24、2374.88。
• 相对走势：三板成指/上证指数比值为0.32，三板成指/创业板指R比值为0.34；三板成指/TWOTC指数比值为5.12。

行业估值

• PE对比：截至2021年10月8日，化工和原材料板块的平均PE最高，为21.09；其他板块的PE最低，为18.29。
• PB对比：医药板块的平均PB最高，为3.19；其他类板块的PB最低，为1.90。

定增与并购

• 定增预案：本周16家企业公告定增预案，募资上限5.12亿元；24家企业完成定增，实际募资6.29亿元。
• 并购情况：本周4家上市公司更新收购新三板企业进度，涉及行业包括研究和试验发展、科技推广和应用服务业等。

IPO进度

• 辅导备案登记：截至2022年1月14日，共229家挂牌企业申请股票公开发行并在北交所挂牌辅导备案登记受理，本周新增13家。
• 审核阶段：200家企业处于公开发行上市审核阶段，其中15家发行申请已获证监会受理，33家处于已问询状态，4家获上市委审议通过，82家获证监会核准，16家企业中止审核，50家企业终止审核。

数据统计

• 北交所：83家企业已在北交所发行并上市交易。
• 新三板：6931家挂牌企业，其中创新层企业1222家，基础层企业5709家。
• 新增做市商：本周新增5家挂牌企业新增做市商。

图表说明

• 图表1至图表25提供了新三板挂牌企业数量、成交金额与成交量、行业指数、定增与并购情况等详细数据。