2014年-世界发展银行全球_Lessons_Learned_from_Linking_Emissions_Trading_Systems___General_Principles_and_Applications_31页_1mb

总结：从链接排放交易系统中获得的经验教训

核心内容

本技术说明旨在总结从链接排放交易系统（ETS）中获得的经验教训，以支持《市场准备性伙伴关系》（PMR）推动建立可信、一致且兼容的市场机制。报告探讨了双边链接的类型、价格影响、潜在利益与风险，以及实现双边链接所需的条件和法律安排。

主要观点

1. 双边链接的定义与类型

• 双边链接：两个ETS的参与者可以使用对方的合规工具（配额或信用）来满足其排放义务。
• 单边链接：一个ETS接受另一个ETS的合规工具，但后者不接受前者的。
• 间接链接：通过其他ETS的链接，形成与第三方ETS的间接联系。

2. 双边链接的价格影响

• 双边链接会导致两个系统的合规工具价格趋同。
• 大系统通常具有更平缓的边际减排成本曲线，价格会趋近于大系统的预链接价格。
• 小系统价格会介于两个系统之间，且链接后价格会有所变化。
• 限制措施（如数量限制）会影响价格趋同程度。

3. 双边链接的潜在利益

• 政策可行性：使技术或成本上不可行的国家能够实施ETS。
• 成本节约：减少实现联合排放上限的总成本。
• 市场增强：提升市场流动性、降低大参与者市场权力、支持更多金融工具、提高交易谈判效率、降低交易成本。

4. 双边链接的风险

• 成本分配变化：低价格系统中的卖家和高价格系统中的买家受益，其他参与者可能受损。
• 竞争力影响：可能增加高排放行业在某一系统的合规成本，降低另一系统的成本。
• 减排目标弱化：可能导致系统间减排目标的松动，从而增加总排放。
• 控制权丧失：系统管理员对ETS的控制力减弱，参与者可能调整行为以利用对方的低成本设计。
• 法律与国际条约问题：如涉及京都议定书下的合规要求，可能限制链接的实施。

关键信息

5. 双边链接的建立要求

• 政治决策：每个司法管辖区需评估链接的利弊，并确保其接受链接后的环境效益与成本分配。
• 设计兼容性：需确保两个系统的机制、配额分配、注册制度、拍卖设计、不合规处罚等具有兼容性和一致性。
• 持续协调机制：需有制度安排确保链接后系统设计的长期兼容性。
• 法律协议：需签署法律协议以正式实施链接。

6. 实施双边链接的策略

• 设计阶段：可与其他处于相似设计阶段的系统合作，以建立共同机制。
• 运营阶段：可能需要对系统进行调整以实现兼容性，可通过逐步实施、单边先行或共同地板价机制来推进。

7. 实际案例与经验

• 加州-魁北克链接：2014年1月启动，是成功案例，显示设计相似性有助于链接。
• 澳大利亚-欧盟链接：计划中，但因澳大利亚政府政策变动可能无法实施，仍提供设计和实施经验。
• 欧盟ETS：拥有统一的合规工具（EUA），所有成员国使用，有助于系统整合。

未来建议

• 设计兼容性：需通过仔细比较两个系统的设计特征，识别需要调整的部分。
• 政治考量：需综合考虑环境严格性、成本分配、竞争力影响、法律问题及国际条约义务。
• 可持续性：需建立长期机制以维持系统间的兼容性和一致性。

附录摘要

• 加州-魁北克链接：展示了设计相似性对链接的促进作用。
• 澳大利亚-欧盟链接：提供了关于设计协调和实施策略的参考，但尚未实施。

结论

双边链接可以增强市场运作、降低成本并提升政策可行性，但需权衡其带来的成本分配变化、竞争力影响和可能的减排目标弱化。成功的链接依赖于政治意愿、设计兼容性及法律安排，并需持续维护以适应经济和技术变化。