【TodayESG智库】2024年第1季度全球ESG监管政策发展报告_40页_493kb

报告摘要

2024年全球ESG监管政策发展总结

核心内容概览

2024年第一季度，全球ESG监管政策持续发展，多个国际组织与监管机构发布了新的披露标准、指南和监管建议，以提高企业可持续信息披露的一致性、透明度和可比性。政策主要围绕温室气体排放、生物多样性、中小企业可持续报告、气候目标设定、绿色金融产品以及气候风险评估等方面展开。

主要观点与关键信息

国际标准协调

温室气体披露互操作性文件：国际财务报告准则基金会（IFRS Foundation）与全球报告倡议组织（GRI）发布文件，协调GRI 305与IFRS S2标准的披露口径，降低企业合规成本。
- GRI 305和IFRS S2均基于IPCC温室气体协定，涵盖Scope 1、2、3排放。
- GRI 305要求披露所有温室气体种类及转换过程，而IFRS S2仅要求转换后的二氧化碳排放数据。
- IFRS S2要求按会计主体披露碳排放信息，GRI 305则未提及。

可持续披露准则

ISSB可持续准则采用指南概览：ISSB发布指南，指导各国监管机构采用可持续准则，提高全球ESG披露的一致性。
- 指南基于IFRS S1和IFRS S2标准，计划在上半年发布正式版。
- 各国可分阶段采用ISSB标准，部分司法管辖区已具备相关基础。

气候目标设定

净零银行业联盟气候目标设定指南：新版指南扩大了气候目标的范围，涵盖银行的资本市场活动。
- 150家签署方资产管理规模达75万亿美元。
- 指南要求银行设定2030和2050年碳减排目标，并每五年更新一次。
- 包含治理、数据、方法、行动和目标等关键原则。
欧盟2040年气候目标：
- 目标为2040年将温室气体排放减少90%（以1990年为基准）。
- 2040年气候目标将作为欧盟国家自主贡献的基础，并与2030年能源气候框架相衔接。
- 目标有助于推动绿色技术发展，减少化石燃料价格波动，预计可节省2.8万亿美元。

欧洲ESG监管进展

欧央行气候与自然计划

欧央行发布2024-2025气候与自然计划，重点包括：
- 绿色经济转型：关注资金、政策与市场标准的协调。
- 应对气候变化物理影响：评估极端天气对宏观经济和金融体系的影响。
- 推进自然相关工作：识别自然相关风险，加强环境与经济的关联分析。

欧洲财务报告咨询小组（EFRAG）

中小企业可持续报告准则意见稿：
- 分为上市与非上市中小企业两部分（ESRS LSME ED与VSME ED）。
- 上市企业需披露环境、社会与治理（ESG）影响及风险，非上市企业则可选择性披露。
- VSME ED提供简化模块，以降低非上市中小企业的披露负担。

欧洲银行管理局（EBA）

ESG风险敞口分类方法调查：
- 调查覆盖企业客户、零售客户和不动产抵押担保等。
- 包含六个部分，涵盖数据收集、风险评估和情景分析等流程。
ESG风险管理草案：
- 要求银行将ESG风险纳入常规风险管理框架。
- 包括建立ESG风险管理原则、制定战略、培养专业人才、实施风险评估与监控等措施。
绿色贷款标签：
- EBA推出绿色贷款标签，以提高透明度和减少漂绿风险。
- 标签设计基于欧盟分类法，要求贷款用于实现一项或多项环境目标且不损害其他目标。
- 建议监管机构制定绿色贷款框架，考虑转型融资规则。

欧洲证券与市场管理局（ESMA）

可持续信息执行指南草案（GLESI）：
- 支持欧盟企业可持续发展报告指令（CSRD）的实施。
- 包括四个RTS草案和一个ITS草案，涵盖高级管理层、利益冲突、分析师能力、评估外包等内容。
- 强调监管一致性与灵活性，建议明确“重大偏差”定义。
绿色债券监管咨询文件：
- 提出关于绿色债券的监管技术标准（RTS）与实施技术标准（ITS）。
- 要求披露绿色债券的治理结构、利益冲突管理、分析师能力及第三方服务商评估标准。

英国与美洲ESG监管进展

英国ESG评级监管

英国计划监管ESG评级供应商，由金融行为监管局（FCA）负责。
目标是提高ESG信息的透明度，支持投资者识别绿色产品和服务。

美国证监会（SEC）气候相关信息披露规则

SEC发布气候相关信息披露规则，要求上市公司披露气候相关风险对财务表现的影响。
规则分阶段实施，LAFs需在2024年披露Scope1和Scope2数据，AFs和NAFs则分别推迟一年或两年。
规则涵盖情景分析、内部碳定价、董事会监督等内容。

亚洲ESG监管政策

香港可持续金融发展措施

香港绿色和可持续金融跨机构督导小组（CASG）提出三项措施：
- 采纳ISSB可持续披露标准。
- 推广绿色金融科技工具，如电子气候问卷和温室气体排放计算工具。
- 支持转型金融发展，将其纳入分类法和政策制定中。

新加坡强制性气候披露

新加坡会计与企业管理局（ACRA）与交易所监管机构（SGX RegCo）计划实施强制性气候披露。
- 上市公司从2025财年开始披露Scope1和Scope2数据，2026财年起披露Scope3数据。
- 大型非上市公司从2027财年开始披露Scope1和Scope2数据，并提供外部保证。
- 部分符合条件的非上市公司可豁免Scope3披露。

总结

2024年第一季度，全球ESG监管政策呈现出高度协调化与标准化趋势。国际组织如ISSB、IFRS Foundation和GRI推动可持续信息披露的一致性，欧洲在气候目标设定、绿色金融产品和ESG风险管理方面持续深化政策框架，美国SEC加强气候信息披露的标准化，而亚洲地区如新加坡和香港则在推进绿色金融与气候披露的合规体系。这些政策反映了全球对ESG议题的重视，以及推动可持续发展与气候转型的决心。

展开完整摘要