20210731-太平洋-机械行业周报_国家政策大力支持新能源汽车_锂电设备订单将全面超预期_14页_956kb

工业资本货物行业总结

核心内容

本报告聚焦于工业资本货物行业，重点分析了新能源汽车、工程机械、工业自动化、光伏、半导体等子行业的最新动态、市场表现及投资建议。报告强调国家政策对新能源汽车行业的强力支持，预计下半年锂电设备订单将全面超预期，同时对相关重点公司进行了推荐和分析。

主要观点

1. 新能源汽车行业持续增长

• 国家政策大力支持新能源汽车发展，尤其是中共中央政治局会议明确提出支持新能源汽车加快发展。
• 2021年6月，我国新能源汽车销量达25.6万台，环比增长17.6%，同比增长139.3%。
• 欧洲主要7个国家新能源汽车销量达19.1万台，环比增长34.8%。
• 新能源汽车的增长将带动上游锂电池产业链快速扩张，预计下半年锂电设备订单将超预期。

2. 锂电设备订单预期超预期

• 长城蜂巢、中航锂电、亿纬锂能等企业将进行大规模扩产，预计释放超100Gwh的设备采购需求。
• 按照1Gwh/2亿投资估算，订单规模将超过200亿元。
• 重点推荐公司：利元亨（产能弹性大）、科瑞技术（叠片设备技术领先）、先导智能、海目星、联赢激光等。

3. 工程机械行业表现分化

• 2021年上半年，三一集团国际销售收入同比增长80%，海外市场占有率显著提升，尤其在挖掘机领域表现突出，海外销量破万台，销售额突破50亿元。
• 英国工程机械销量增长73%，其中小挖最畅销，销量约10500台，但增速低于其他机型。
• 工程机械板块在本周（7月26日-30日）跌幅最大，为**-7.9%**，整体表现弱于市场。

4. 工业自动化行业融资趋势放缓

• 2021年7月机器人行业融资12起，融资总额约15亿元，较上月有所下降。
• 融资主要集中在A轮，仅有傅利叶智能进入C轮。
• 海康威视机器人业务上半年营收12.2亿元，同比增长124.83%，表现亮眼。

5. 光伏行业稳步发展

• 2021年1-6月，全国新增光伏装机13.01GW，其中分布式光伏7.65GW。
• 华北、华东、华中地区装机占比最高，分别为44%、22%、14%。

6. 半导体设备实现突破

• 捷佳伟创成功交付首批半导体全自动湿法设备，标志着其在半导体领域布局取得进展。
• 设备覆盖200mm以下晶圆的湿法工艺步骤，包括光刻胶去除、氧化膜刻蚀等，具备Cassette与Cassetteless两种类型。

关键信息

重点公司表现

投资建议

• 行业评级：看好（预计未来6个月内行业整体回报高于市场5%以上）。
• 公司评级：重点推荐利元亨、科瑞技术、先导智能、海目星、联赢激光等具备产能优势的公司。

风险提示

• 宏观经济波动可能影响整体行业表现。
• 外部需求波动对出口导向型企业（如三一）构成风险。

重点新闻回顾

工程机械

• 三一集团海外销售收入同比增长80%，海外市场占有率显著提升。
• 英国工程机械销量同比增长73%，小挖仍为最畅销机型。

工业自动化

• 海康威视机器人业务上半年营收12.2亿元，同比增长124.83%。
• 机器人行业融资12起，总额约15亿元，整体趋势有所下滑。

新能源车

• 2021年上半年我国汽车产量1256.9万辆，同比增长24.2%。
• 新能源汽车销量120.6万辆，同比增长201.5%。

半导体

• 捷佳伟创成功交付首批半导体全自动湿法设备，标志着其在半导体领域的突破。

光伏

• 2021年1-6月全国新增光伏装机13.01GW，分布式光伏占比达58.8%。

分析师信息

• 刘国清：太平洋证券机械行业首席分析师，擅长产业链调研，尤其精通机器人及自动化板块。
• 曾博文：机械行业分析师，善于把握产业趋势，寻找投资机会。
• 崔文娟：机械行业分析师，致力于研究穿越行业波动，寻找确定性机会。
• 张凤琳：机械行业助理分析师，2021年7月加入太平洋证券。

投资评级说明

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