公开转让书·首帆科技·832266_164页_1mb

首帆动力科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容

首帆动力科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于柴油发电机组、发动机、智能型动力设备及新能源动力设备的研发、生产和销售的高科技企业。公司注册于上海市浦东新区，自成立以来一直致力于国际化发展战略，主要市场为海外市场，2014年1-8月外销收入占比高达98.85%。公司于2015年4月发布公开转让说明书，准备在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。

主要观点

1. 业务定位与市场
   公司专注于柴油发电机组及动力设备的生产与销售，主要客户为电力、通信、石油石化、工矿业、交通运输、高层建筑、银行金融业、军工及救灾等对供电及照明可靠性要求高的行业。公司产品多为非标准化产品，根据用户需求进行个性化设计。

2. 主要产品
   公司主要产品为柴油发电机组，具有静音、高效、结构紧凑、便于维护等特点，部分产品通过CE认证，满足国际市场需求。

3. 股权结构
   公司实际控制人为杜剑峰，持股56.60%，为公司董事长及总经理。戴静君为第二大股东，持股15.00%，并担任公司董事、副总经理及财务总监。张勇持股8.40%，为公司董事及营销经理。上海朗聚投资管理合伙企业（有限合伙）和上海首禾投资管理合伙企业（有限合伙）分别持股10.00%，为公司合伙企业股东。

4. 公司治理
   公司董事会、监事会及高级管理人员均由中国籍人员组成，且无境外永久居留权。公司治理机制健全，运行良好，且无违法违规记录。

5. 财务情况
   2014年8月31日，公司资产总计8,429.57万元，股东权益合计5,503.55万元，资产负债率34.71%。公司2014年1-8月营业收入为12,098.44万元，净利润为315.48万元，扣除非经常性损益后的净利润为215.58万元，每股净资产为1.10元。

6. 风险提示
   公司面临的主要风险包括：

   • 核心部件供应商集中：公司主要采购帕金斯、康明斯等国际品牌柴油发动机及发电机，若供应商出现问题将影响公司生产经营。
   • 海外销售风险：公司主要依赖海外市场，受政治、经济、汇率等因素影响较大。
   • 税收政策变动风险：公司享受15%的企业所得税税率优惠，若不能持续被认定为高新技术企业，将按25%税率纳税，影响净利润。
   • 汇率波动风险：公司进出口业务以美元结算，汇率波动对公司业务和经营成果有影响。
   • 生产场地租赁风险：公司目前租赁厂房，若租赁出现问题将影响生产经营。
   • 市场竞争风险：公司面临康明斯、卡特彼勒等国际大型企业的竞争，需进一步提升市场竞争力。

关键信息

• 公司历史沿革
  首帆动力由首帆有限整体变更而来，首帆有限设立于2008年7月18日，注册资本为300万美元。2014年5月，外籍股东SOUFAN NASSER将30%股权转让给杜剑峰，公司由外商投资企业变更为内资企业。2014年7月，首帆有限与杜剑峰、戴静君签订《股权转让协议》，首帆有限以3,000万元收购江苏首帆100%股权，江苏首帆为公司全资子公司，位于江苏海门，主要用于解决产能瓶颈。

• 股票信息
  公司股票代码未明确，股票简称“首帆动力”，股票种类为人民币普通股，每股面值1.00元，股票总量为5,000万股，转让方式为协议转让。

• 主要股东
  公司主要股东为杜剑峰、戴静君、张勇、上海朗聚投资管理合伙企业（有限合伙）及上海首禾投资管理合伙企业（有限合伙）。其中，杜剑峰与戴静君为夫妻关系，戴静君为两家合伙企业执行事务合伙人。

• 相关机构

  • 主办券商：德邦证券股份有限公司
  • 律师事务所：北京市中银（上海）律师事务所
  • 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
  • 资产评估机构：上海申威资产评估有限公司
  • 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
  • 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

首帆动力科技股份有限公司是一家专注于柴油发电机组、发动机及动力设备研发、生产和销售的高科技企业，具有较强的市场竞争力和国际化发展战略。公司目前主要依赖海外市场，业务发展受多种因素影响。公司股权结构清晰，实际控制人为杜剑峰，公司治理机制健全。公司面临的主要风险包括核心部件供应商集中、海外销售、税收政策、汇率波动、生产场地租赁及市场竞争等。公司财务状况稳健，具备一定的盈利能力，但需关注外销占比高、租赁风险及税收政策变动带来的不确定性。