20230520-华创证券-_宏观快评_一文读懂中俄远东合作_不只是海参崴__23页_2mb

核心观点：中俄远东合作加速推进，海参崴港此次“开放”对吉林作为内贸货物跨境中转口岸，是合作深入的标志，运输领域、能源、粮食等为近期重点。东方经济论坛为重要观察时点。

海参崴“开放”的四个关注点：

1. 首次对吉林开放，此前主要面向黑龙江，此次扩大至东北两省。
2. 货物中转算内贸，不征收关税，但物流费用仍需缴纳。
3. 东北至华南的运输成本可节约2000元/集装箱，时间节省2-4天。
4. 海参崴运力面临压力，俄方计划增加运输走廊和人员应对。

中俄远东合作历史与后续关注点：

• 地理资源：远东占俄罗斯40%面积但仅5%人口，资源丰富（矿物、鱼类、油气），具北极航线战略意义。
• 发展历程：2009年首次规划纲要实施缓慢，2018-2024年新规划强调中国企业投资，2022年起多项目落地，如中俄铁路桥、天然气管道。
• 后续时间点：2023年7月第七届中俄博览会、9月第八届东方经济论坛将发布边境合作计划。

5月上半月政策跟踪：

• 中央财经委会议：强调现代化产业体系与人工智能，建设现代化产业体系。
• 外交活动：中国-中亚峰会（5月18-19日），深化交通、能源合作。
• 地方调研：总书记调研雄安新区和河北，总理调研山东，强调实体经济和制造业。
• 产业政策：新能源汽车支持政策落地，充电基础设施建设；人工智能上升为国家战略。
• 风险提示：政策执行不及预期。

宏观总结：中俄远东合作进入新阶段，海参崴港开放助运输成本下降，区域资源战略地位提升。政策端，新产业体系、中俄合作平台、中-亚峰会等事件强化合作纽带。