20241231-华源证券-2025年1月十大金股推荐_7页_271kb

十大金股推荐及投资要点：

公用事业：广西能源（600310SH）

• 推荐理由: 广投集团唯一电力上市平台，资产整合趋势清晰；传统厂网资产稳定，广西海风项目潜力大，预计2024-2026年净利润年增长115%、104%、60.7%。

医药：昆药集团（600422SH）

• 推荐理由: 医药集采未增加盈利能力，战略聚焦银发经济，品牌建设持续推进，华润赋能提升增长预期。

建材：海螺水泥（600585SH）

• 推荐理由: 行业需求政策支持，供给侧改革提升盈利空间，估值潜力与现金流管理能力结合，合理估值具备投资价值。

建筑：中国核建（601611SH）

• 推荐理由: 核电板块多维催化，三张表拐点凸显，减值压力转向增长动能释放。

交运：深圳国际（0152HK）

• 推荐理由: 公司土地资源高分红保障回报，叠加转型升级项目预期，股息率高，价值重估空间明显。

传媒：恺英网络（002517SZ）、姚记科技（002605SZ）

• 推荐理由: 亮点分别在于情怀产品与新动能AI应用，以及卡牌市场布局加速，未来的增长可期。

消费：华利集团（300979SZ）

• 推荐理由: 我国运动鞋代工龙头，订单结构优化叠加产能扩张，ASP提升推动量价齐升，前景乐观。

金属新材料：华峰铝业（601702SH）

• 推荐理由: 新能源带动产能及产品龙头地位强化，铝热材料在储能等市场获得新增需求，公司规模和成本优势预计持续。

海外：伟仕佳杰（0856HK）

• 推荐理由: 技术分销+AI、出海双轮驱动，平台优势维持高股息水平，兼具增长与财务稳健。

风险提示总结:

• 公司基本面及经济复苏不及预期、产业政策与周期波动、新品竞争与政策风险并存，需谨慎评估投资决策。