嘶吼安全产业研究院-2022年上半年网络安全产业融资洞察_17页_7mb

2022 H1 网络安全产业投融资洞察总结

核心内容概述

2022年上半年，网络安全产业投融资事件共63起，同比2021年减少7.4%，但仍显著高于其他产业的平均降幅。这表明网络安全产业受疫情影响相对较小，市场依旧保持活跃。同时，2022年上半年早期投资（天使轮、Pre-A、A轮）占比达54%，较2021年增长12个百分点，显示出资本市场对新兴企业的持续关注。

主要投资方向

以下为2022年H1及近一年半内网络安全产业的主要投资方向：

数据安全

• 融资事件数量：32起
• 投资方：以创投为主，阿里、腾讯、奇安信等也有布局
• 融资轮次：A轮及以前早期融资占比达39%，D轮及以上、战略并购占比达35%
• 代表企业：数安行、中科江南、微步在线、志翔科技、安信服科技等

工控安全

• 融资事件数量：24起
• 投资方：国有资本和创投为主
• 融资金额普遍较高，部分企业获得2轮以上融资
• 代表企业：长扬科技、威努特、天地和兴、双湃智安等

隐私计算

• 融资事件数量：15起
• 投资方：以创投和互联网资方为主，如联想、腾讯等
• 单轮融资中，有6起公开金额超过1亿元
• 代表企业：光之树科技、蓝象智联、融数联智等

云安全

• 融资事件数量：14起
• 投资方：顶级创投为主，互联网资方为辅
• 获投企业多为2016年后成立，主打云原生安全、DevSecOps等概念
• 代表企业：边界无限、云祺科技、观成科技等

零信任

• 融资事件数量：11起
• 投资方：创投为主，包括红杉资本、经纬创投、IDG资本等
• 融资轮次以早期为主，Pre-A轮及以前融资占比达54%
• 代表企业：雪诺科技、持安科技、亿格云、悬镜安全等

物联网安全

• 融资事件数量：10起
• 投资方：以创投为主
• 获投企业多为2010年后成立，具有物联网安全布局意识
• 代表企业：融卡科技、物盾安全、信长城等

应用安全

• 融资事件数量：10起
• 投资方：以安全厂商为主，如奇安信、安恒等
• 以API、应用细分为主，早期或战略投资为主，获投金额普遍不高
• 代表企业：云科安信、雾帜智能、天固信安等

威胁对抗

• 包括威胁监测/威胁情报、动态防御/欺骗防御、漏洞挖掘/管理等
• 更易受到资本青睐
• 代表企业：微步在线、志翔科技、天固信安等

关键信息与趋势

• 早期投资增长明显：2022年上半年早期投资占比达54%，较2021年增长12个百分点，显示资本市场对新创企业的重视。
• 安全厂商性质资方占比增长：2022年上半年安全厂商性质资方投资占比增长7%，典型代表为奇安信。
• 新成立厂商更具融资潜力：2022年上半年获投企业中，77%为2015年后成立，显示新成立厂商更易获得融资支持。
• 大额融资集中在特定领域：数据安全、工控安全、隐私计算、威胁对抗、零信任等方向企业获得大额融资。
• 融资轮次呈现两极分化：早期融资与战略融资占比高，而中后期融资相对较少。

未来趋势预测

嘶吼安全产业研究院总结了未来网络安全产业投融资的三大趋势：

1. 细分领域持续升温：如智能安全、隐私计算、原生/开发安全、人才培养等方向仍有较大发展空间。
2. 国资背景资金活跃：具有国资背景的资金将更频繁动作，推动国有化安全建设。
3. 互联网资方加强合作：互联网资方将更多地通过战略合作支持网络安全企业。

2022全年融资预测

• 2022年下半年，预计融资事件数将与去年同期持平或小幅增长。
• 全年融资事件总数有望达到170件。

融资事件汇总

2022年上半年融资事件（部分）

附录：2021 & 2022 H1 大额投融资汇总

资方视角分析

• 创投为主力：创投仍是网络安全市场投融资的主力，占比68%。
• 安全厂商性质资方增长：安全厂商性质资方占比从9%增长至16%，显示出其在市场中的影响力提升。
• 互联网资方活跃：互联网资方继续加强在网络安全领域的布局，如腾讯、阿里等。
• 国有资本加大投入：国资背景资金在工控安全、数据安全等方向动作频繁，推动国有化安全建设。

市场前景

网络安全投融资市场仍存在蓝海，特别是在智能安全、隐私计算、原生/开发安全、人才培养等领域。新成立厂商在资本支持下，有机会在细分市场中实现弯道超车，同时，具有国资背景的资金将更加活跃，推动行业进一步发展。