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2014年5月21日晨会纪要总结

核心内容概述

2014年5月21日晨会聚焦于行业动态、公司分析、财经要闻及市场数据，涵盖多个领域的发展趋势和政策变化。核心内容包括：

• 计算机行业：中央机关采购禁用Windows8，推动国产操作系统发展。
• 房地产与能源合作：招商地产通过股权激励推进千亿目标，中俄建立全面能源合作伙伴关系。
• 新能源与光伏：分布式光伏有望在下半年放量，上海提升新能源汽车购买补贴。
• 金融改革：京津冀酝酿设立“金融试验区”，证监会发布IPO预披露名单。
• 经济与政策：国家信息中心预测CPI回升，国务院推动经济体制改革，发改委推进煤炭交易市场建设。
• 市场表现：全球主要股指多数下跌，市场对美联储加息预期谨慎。

主要观点

计算机行业：国产化趋势加深

• 中央机关采购禁用Windows8，强调国家信息安全，推动国产操作系统发展。
• 国产操作系统如中标麒麟成为重点，替代进程从IT服务、应用软件向基础软件领域深入。
• 建议关注去IOE板块和信息安全板块，如东华软件、天玑科技、太极股份、东方通、卫士通、启明星辰等。

招商地产：股权激励助力发展

• 公司发布股权激励草案，激励对象广泛，但人均激励力度较小。
• 行权条件宽松，预计行权概率较高，支持公司实现千亿目标。
• 公司维持“买入-A”评级，2014至2015年EPS分别为3.05和3.68元，目标价18.29元。

华夏幸福：产业新城模式再获成功

• 与航天科工信息技术研究院达成战略合作，推动物流、智能交通、北斗导航等产业落地。
• 公司在产业孵化、医疗教育服务、分布式光伏等领域持续拓展，与多个机构签订合作。
• 2014至2015年EPS分别为3.08和4.14元，维持6个月目标价37.2元。

和佳股份：医院建设业务增长显著

• 与揭阳市慈云医院达成8000万元订单合作意向，涵盖公司旗下几乎所有产品。
• 2014年公告合同金额已达9.8亿元，预计全年合同金额15-20亿元。
• 内生增长动能强劲，公司计划继续推进对外并购。

关键信息

财经要闻

• 国务院深化经济体制改革：加快政府职能转变，推进财税、金融、国企改革，推动新型城镇化。
• 中俄能源合作：建立全面能源合作伙伴关系，扩大油气、电力、高铁等合作，推动双边贸易额增长。
• 银行结售汇顺差下降：4月顺差环比减少逾七成，人民币升值预期减弱，市场主体结汇意愿下降。
• CPI预测：5月CPI预计回升至2.4%，下半年略高但不超过3%。
• 外贸政策：商务部将集中两个月落实外贸稳增长政策，推动外贸转型升级。
• 废弃物处理：七部委联合推进废弃物协同处理技术攻关，支持水泥、电力、钢铁企业试点。
• 农业政策：加大企业育种创新能力扶持，推动种业科研和市场管理。

煤炭交易市场建设

• 发改委提出培育2至3个全国性煤炭交易市场，成立协调机制，完善交易数据平台。
• 煤炭交易市场数量快速增长，但仍存在市场分割、交易手段落后等问题。

新能源汽车与光伏

• 上海提升新能源汽车购买补贴，特斯拉Model S三款车型进入中国市场。
• 分布式光伏装机规模预计下半年放量，融资问题有望通过保险产品解决。

金融试验区

• 京津冀金融部门酝酿设立“金融试验区”，探索金融改革与创新，助力实体经济发展。
• 专家建议明确功能定位，推动区域合作。

全球市场动态

• 周二全球主要股指多数下跌，市场对美联储加息预期谨慎。
• 美国三大股指全线下跌，欧洲主要股指全线下跌，亚太市场涨跌互现。

市场数据

指数表现

行业表现

前五名：

• 国防军工：2.7%
• 房地产：2.2%
• 煤炭：2.1%
• 综合：1.9%
• 石油石化：1.6%

后五名：

• 医药：-1.0%
• 食品饮料：-0.8%
• 通信：-0.7%
• 电子元器件：-0.7%
• 传媒：-0.6%

其他重要信息

• 证监会发布365家IPO预披露名单，涵盖多个板块。
• 增发信息显示多家公司发布定向增发计划，涉及不同行业，如新能源、医疗、房地产等。
• 金融政策、能源合作、农业发展等多方面政策支持，推动相关产业发展。