20181123-东方财富证券-财富早知道_财政部酝酿多个PPP文件_规范发展意见即将出台_7页_790kb

财富早知道总结

核心内容概述

2018年11月22日至23日，中国金融市场出现多项政策调整与市场动态，涵盖PPP项目规范、汇率管理、工业互联网发展、上市公司动态、投资建议与市场分析等方面。整体来看，政策层面强调规范与支持，市场层面则呈现出部分板块的波动与结构性机会。

主要观点与关键信息

一、政策动态

1. PPP规范发展

   • 财政部正配合司法部加快出台《PPP条例》，统一顶层设计，推动统一市场建设。
   • 将发布规范PPP发展的相关意见，提升PPP基金对民营企业的投资比例。

2. 外汇占款持续下降

   • 10月末央行外汇占款环比减少915.76亿元，为连续第三个月下降，显示人民币汇率压力较大。

3. 金融支持政策

   • 人民银行上海总部发布《关于进一步加强民营企业和科技创新企业金融服务的实施意见》，聚焦解决民营企业融资难、融资贵及公平便利等问题。
   • 银保监会强调对暂时经营困难企业不应盲目抽贷、断贷，加大对龙头民企和基础设施项目的信贷支持。

4. 债券市场开放

   • 财政部暂免境外机构投资境内债券利息所得税和增值税，期限为2018年11月7日至2021年11月6日。

5. 工业互联网发展

   • 工信部发布2018年工业互联网试点示范项目名单，共72个项目入选，涵盖网络化改造、平台、安全集成创新等。
   • 工信部提出发展工业互联网是国家重大战略，推动企业上云，预计到2020年新增上云企业100万家。

6. 平安证券设立纾困计划

   • 平安证券拟设立200亿元纾困专项资管计划，支持民营企业稳健发展。

二、市场表现

• A股市场整体下跌，成交量萎缩。
• 美股因感恩节休市。
• 欧股普遍下跌，富时100指数跌幅最大。
• 人民币汇率维持稳定，但存在下行压力。

三、热点机会

1. 工业互联网

   • 工信部推动工业互联网试点示范，72个项目入选，相关上市公司有望受益。
   • 关键公司：东方国信、宝信软件。

2. 智能物流

   • 京东启用智能配送站，提升物流效率，推动行业智能化升级。
   • 关键公司：东杰智能、诺力股份。

四、公司动态

1. 业绩公告

• 美团点评：2018年Q3营收增长97.2%，但亏损扩大，经调整亏损净额为25亿元。

2. 收购与重组

• 上海莱士：拟收购天诚德国和GDS，涉及金额约48亿元。
• 沪宁股份：拟收购慈溪振华，提升制造能力。

3. 合同与中标

• 证通电子：与长沙移动签订IDC机房租赁合同，金额上限约7.11亿元。
• 东方电子：中标国家电网电能表及采集设备项目，中标金额2.86亿元。
• 宏润建设：中标苏州轨道交通6号线项目，中标价9.15亿元。

4. 合作与战略

• 上汽集团：与崇明区政府签署战略合作协议，推进绿色生态交通系统建设。

5. 资质许可

• 海思科：通过恩替卡韦胶囊一致性评价。
• 中电兴发：获得首个国际PCT专利授权，累计专利437项。
• 山河药辅：新增四个药品生产许可品种。
• 宁波银行：获准在上海设立资金营运中心。

6. 投资与增资

• 万达信息：对大亿精诚增资9.9亿元，公司出资7.43亿元。
• 中牧股份：投资兰州生物药厂搬迁项目，金额11.71亿元。
• 东方能源：设立新能源公司，推动清洁能源发展。
• 红豆股份：与关联公司共同设立运动装公司，注册资本1亿元。

7. 增减持信息

• 长城动漫：大洲娱乐增持3.06%股份，持股升至8.03%。
• 日科化学：鲁民投基金增持5%股份。
• 光洋股份：股东计划减持5.71%股份，股价近期涨幅达156%。

8. 股份回购

• 赛轮轮胎：首次实施股份回购，金额1759.20万元。
• 中国应急：拟回购5300万元股份，用于注销。

五、投资建议与评级标准

• 股票评级标准：

  • 买入：相对指数涨幅15%以上；
  • 增持：5%~15%；
  • 中性：-5%~5%；
  • 减持：-15%~ -5%；
  • 卖出：跌幅15%以上。

• 行业评级标准：

  • 强于大市：相对指数涨幅10%以上；
  • 中性：-10%~10%；
  • 弱于大市：跌幅10%以上。

六、免责声明

• 本报告由东方财富证券研究所发布，仅供客户使用。
• 报告基于合规信息，分析逻辑独立、客观，不构成投资建议。
• 投资者需自行承担风险，公司不承担因使用报告内容而产生的损失。

总结

本次财富早知道内容涵盖了政策调整、市场动态、行业机会及公司公告等多个方面，反映出当前中国资本市场在规范发展、金融支持、技术创新及企业战略等方面的动向。政策层面加强了对PPP、工业互联网、民营企业融资的支持，市场层面则显示部分板块承压，但智能物流与工业互联网等领域仍具发展潜力。投资者需关注政策导向与市场变化，结合自身情况做出理性决策。