20231022-国海证券-化工新材料周报_多个半导体集群入选中小企业特色产业集群_普利特前三季度业绩大增_34页_1mb

化工新材料领域代表了化工行业未来的关键发展方向，区别于传统化工的市占率集中趋势，新材料行业竞争壁垒更侧重于研发能力、产业链验证和服务水平，并受益于政策支持，预计将加速成长。传统化工下游需求放缓时，龙头集中是大势所趋，而新材料领域如电子化学品、新能源材料和医药中间体被视为重点投资机会。

报告期内，半导体材料行业动态突出，工信部公布的2023年度中小企业特色产业集群名单中，多个半导体集群如北京市海淀区集成电路设计产业集群入选，展示了中国在集成电路、新能源和电池领域的布局进展。同时，国内首条锗硅工艺高频毫米波芯片封测线投产，针对高频应用的封装能力显著提升，体现了国产化替代趋势。显示材料方面，JBD合肥工厂一期项目竣工，计划年产12亿套MicroLED微显示屏，提升了中国在微显示领域的竞争力；韩国KOPTI等机构的新技术研究也推动了MicroLED量子效率提升。新能源材料领域，政策如国家发改委和能源局的通知加快了分布式新能源上网参与电力现货市场的探索，四川省光伏风电管理办法进一步规范了资源开发，促进了清洁能源扩张。

重点关注公司包括万润股份、国瓷材料、彤程新材等。万润股份因OLED和沸石分子筛业务增长获重点推荐；国瓷材料作为无机新材料平台型公司，内生外延业务表现强劲；彤程新材在光刻胶国产化方面迈出新步。其他建议关注企业如鼎龙股份（CMP抛光垫领先）、飞凯材料（显示材料积累）和合盛硅业（硅基新材料龙头），其业绩和增长潜力受分析涵盖。公司数据如普利特前三季度净利润同比增长超150%，星源材质营收强劲增长，反映了行业景气度。

投资建议维持行业“推荐”评级，重点关注电子化学品、新能源材料等领域企业。股票评级包括买入（如万润股份、国瓷材料、合盛硅业）和增持（相对沪深300指数的表现）。

然而，风险因素包括技术被替代、行业竞争加剧、经济下行及公司业绩不达预期，这些可能影响投资回报。

本报告基于公开数据和公司公告，仅供参考，投资者需自行决策并咨询专业人士。

请注意，以上总结基于提供的报告内容，可能不包括所有细节。