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EBA Core Tier 1 Capital Benchmark Summary

核心内容

欧洲银行管理局（EBA）在2011年的压力测试中采用了Core Tier 1 (CT1) 作为资本基准。这一选择基于对资本结构的简化、直接发行以及满足永久性、支付灵活性和损失吸收能力的要求。CT1的定义与巴塞尔协议III中的Common Equity Tier 1 (CET1)概念有相似之处，但也有显著区别。

主要观点

• CT1的定义目的：EBA希望通过CT1的定义来确保资本结构的透明性和可比性，同时提高银行在压力情况下的韧性。
• 政府支持措施的处理：CT1仅包括在政府支持计划下由公共当局认购的资本工具。政府普通股和其他支持措施在披露上有所区别。
• 5%的阈值：5%的CT1基准并非法律最低要求，而是欧盟监管机构为恢复银行业信心而设定的更高标准。未能达到该标准的银行需与相关监管机构协商并采取补救措施。
• 参与权的处理：参与权按50%的比例从CT1中扣除，符合CRD现行规定。在某些国家，保险参与权的扣除可有不同的处理方式。
• 与巴塞尔协议III的对比：EBA的CT1定义与巴塞尔协议III的CET1定义在结构上相似，但具体扣除项有所不同。例如，CT1要求扣除参与权，而CET1则不涉及此项，除非在巴塞尔III过渡期内。
• 未采用巴塞尔III定义的原因：EBA未采用巴塞尔III的CET1定义，因为其实施时间（2013年起）和过渡安排尚未到位，而EBA的CT1定义基于当前的CRD框架。

关键信息

• CT1的构成：包括普通股、留存收益、资本公积和少数股东权益，但需扣除参与权、递延税资产等项目。
• 披露要求：银行需披露除CT1外的其他资本要素，以确保压力测试的透明度，并为市场参与者提供额外信息。
• 与CET1的差异：CT1与CET1在扣除项上存在差异，例如递延税资产和参与权的处理，但两者在资本质量方面有较高的重合度。
• 过渡期与实施：巴塞尔III的CET1将在2013年实施，并设有过渡期至2018年，而EBA的CT1定义已适用于2011年的压力测试。
• 资本数据一致性：CT1定义与银行2010年披露的资本数据保持一致，确保了数据的可比性和连贯性。

总结

EBA在2011年的压力测试中选择使用Core Tier 1 (CT1)作为资本基准，是为了在不预设巴塞尔III框架的前提下，提高资本质量的透明度和银行的韧性。CT1的定义虽然与巴塞尔III的Common Equity Tier 1 (CET1)相似，但在扣除项目上有所不同，例如参与权和递延税资产的处理。EBA的CT1定义不包括所有政府支持措施，而是仅限于在特殊情况下由公共当局认购的资本工具。5%的CT1阈值并非法律最低要求，而是监管机构为增强银行系统稳定性而设定的更高标准。此外，EBA要求银行披露其他资本要素，以支持市场参与者的分析和提供有关后备措施的信息。