2018-最新金融相关法规_326页-3mb

最新金融相关法规总结（2017年1月至2018年1月）

核心内容概览

本总结涵盖2017年1月至2018年1月期间发布的金融相关法规，主要包括资产管理业务规范、公司法适用、投资者保护、信息披露、监管分工与原则、民事法律行为、代理制度、民事责任、诉讼时效及期间计算等方面。这些法规旨在规范金融市场秩序，防范金融风险，提升服务实体经济能力，并加强投资者权益保护。

主要观点与关键信息

一、资产管理业务规范

1. 基本原则

   • 严控风险，避免资金脱实向虚，防范跨行业、跨市场、跨区域风险传递。
   • 强化投资者适当性管理，禁止向风险识别能力不足的投资者销售产品。
   • 建立统一的监管标准，实现对各类资产管理产品的功能监管。

2. 产品分类与投资要求

   • 资产管理产品分为公募和私募，按募集方式和投资性质进行分类。
   • 公募产品主要投资于低风险、高流动性的债权类资产及上市股票，不得投资未上市股权。
   • 私募产品投资范围由合同约定，可投资非标准化债权类资产、未上市企业股权等。

3. 投资限制与鼓励

   • 禁止投资法律法规和国家政策禁止的行业和领域。
   • 鼓励投资国家重点领域、重大工程、科技创新及“一带一路”等项目。
   • 明确非标准化债权类资产及未上市股权类资产的管理要求，防止资金池操作。

4. 打破刚性兑付

   • 实行净值化管理，禁止对产品进行保本保收益。
   • 对刚性兑付行为进行分类惩处，包括存款类金融机构和非存款类持牌金融机构。
   • 鼓励举报刚性兑付行为，对查证属实的举报给予奖励。

5. 统一负债要求

   • 设置负债比例上限，开放式公募产品不超过140%，封闭式及私募产品不超过200%。
   • 禁止以资产管理产品份额进行质押融资，防止过度杠杆。

6. 分级产品设计

   • 公募产品、开放式私募产品、投资单一标的超过50%的产品不得分级。
   • 分级私募产品总资产不得超过产品净资产的140%，并明确分级比例限制。

7. 消除多层嵌套和通道

   • 禁止为其他金融机构的资管产品提供规避监管的通道服务。
   • 资管产品投资于其他资管产品时，需确保主动管理，不得转委托。

8. 智能投顾监管

   • 智能投顾需经金融监督管理部门许可，需充分披露信息并报备模型参数。
   • 强调对算法缺陷及系统异常的应对措施，确保投资者权益。

9. 关联交易管理

   • 禁止以资管产品资金与关联方进行不正当交易、利益输送等行为。
   • 要求充分披露关联交易信息，确保透明与合规。

10. 统计与监管制度

    • 建立统一的资管产品统计制度，实现数据共享与信息透明。
    • 明确过渡期安排，确保平稳实施新规。

二、民法总则

1. 民事权利保护

   • 明确自然人、法人、非法人组织的民事权利，包括人身权利、财产权利、知识产权等。
   • 强调对个人信息、未成年人、老年人、残疾人等特殊群体的保护。

2. 民事法律行为

   • 民事法律行为包括意思表示、代理行为、效力认定等。
   • 明确意思表示的生效条件、代理制度、法律行为效力及撤销情形。

3. 民事责任

   • 明确民事责任的承担方式，包括停止侵害、赔偿损失、赔礼道歉等。
   • 强调因不可抗力、正当防卫、紧急避险等情形下的责任豁免。

4. 诉讼时效与期间计算

   • 一般诉讼时效为三年，特殊情况可延长。
   • 期间计算方式包括按年、月、日、小时进行计算，明确起算规则。

三、公司法适用若干问题的规定（四）

1. 公司决议效力

   • 公司股东、董事、监事可请求确认股东会、董事会决议无效或不成立。
   • 决议存在重大瑕疵时，法院可支持撤销请求。

2. 股东权利与义务

   • 明确股东知情权、利润分配权、优先购买权等。
   • 强调股东查阅公司文件材料的条件及程序。

3. 股东代表诉讼

   • 股东可代表公司提起诉讼，保护公司及公司利益。

4. 公司治理与责任

   • 强调公司治理结构，包括权力机构、执行机构及监督机构。
   • 明确出资人不得滥用权利损害公司利益，可承担连带责任。

总结

上述法规全面规范了金融机构资产管理业务，强化了投资者保护，明确了产品分类、投资限制、信息披露、风险隔离及监管要求。同时，民法总则为民事权利、法律行为、代理制度、责任承担、诉讼时效等提供了法律依据，保障了市场公平与交易安全。公司法适用若干问题的规定则进一步细化了公司治理、股东权利及公司决议效力的法律适用规则，有助于提升公司治理水平，维护股东合法权益。整体来看，这些法规体现了“服务实体经济、防范金融风险、加强监管透明度”的核心政策导向。