20240829-兴证期货-期权日度报告_10页_1mb

总结

鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会释放强降息信号，预计美联储年末降息约100个基点，交易员押注增加，互换市场稳定。国内经济数据弱，货币与融资延续疲软，M2-M1剪刀差扩大，市场投融资需求不足，流动性空转压力未缓解。两市成交额低迷，大小风格短期切换，白酒板块下跌拖累上证50、沪深300指数，短空情绪推动相关期权成交量环比上升。

期权市场：上证50ETF期权PCR值环比升至10374%，隐含波动率平稳，MO和IO期权隐波差稳定；中证500ETF期权PCR平稳。商品期权中，铜隐波回落，黄金隐波仍处年内次高位；PTA和豆粕期权PCR偏高，隐含波动率上升，市场呈现震荡预期。整体维持低波震荡格局。