20170521-天风证券-计算机行业研究周报_新大陆_常山股份表现抢眼_关注数博会主题投资机会_17页_906kb

计算机行业总结

核心内容

本周计算机板块整体上涨3.69%，跑赢沪深300（0.55%）和创业板指（1.49%）。板块内部分个股表现突出，如雄安主题的常山股份单周涨幅达19.06%，AI+、消费金融和智能驾驶舱成为短期重点方向。此外，数博会作为大数据产业的重要活动，成为投资关注热点。

主要观点

1. 市场走势

   • 计算机板块小幅反弹，表现优于大盘。
   • 雄安主题和网络安全主题涨幅靠前，成为市场亮点。
   • 次新股整体表现疲软，但部分优质次新股估值已具吸引力。

2. 重点推荐个股

   • 新大陆：自推荐以来，超额收益约27%，受益于支付业务全产业链布局及消费金融业务增长。
   • 常山股份：受益雄安新区建设，基本面发生重大变化，预计2017/2018年净利润分别为5.09/6.64亿元，维持“买入”评级。

3. 投资策略

   • 投资重点从低PE转向PEG，强调成长性。
   • 建议关注AI+、消费金融、智能驾驶舱等高景气子板块。
   • 优质次新股回调后具备上车机会，应重点关注。

4. 数博会投资机会

   • 2017年中国国际大数据产业博览会将在贵阳举办，以“数字经济引领新增长”为主题。
   • 展会包含多个专题论坛及特色体验馆，重点关注BAT及互联网独角兽的动向。
   • 上市公司如东方国信、久其软件、神州信息在展会中值得关注。

关键信息

行业表现

• 计算机板块：+3.69%
• 沪深300指数：+0.55%
• 创业板指数：+1.49%

个股表现

• 周涨幅前十：

  • 湘邮科技：+24.06%
  • 世纪瑞尔：+19.14%
  • 常山股份：+19.06%
  • 启明信息：+18.13%
  • 中科曙光：+16.25%
  • 恒泰艾普：+14.33%
  • 浪潮信息：+12.59%
  • 金桥信息：+12.43%
  • 优博讯：+11.70%
  • 神思电子：+11.44%

• 周跌幅前十：

  • 海量数据：-6.60%
  • 神州易桥：-5.80%
  • 能科股份：-5.64%
  • 梦网荣信：-4.45%
  • 熙菱信息：-3.98%
  • 上海钢联：-3.67%
  • 浙大网新：-3.49%
  • 数据港：-3.29%
  • 广博股份：-3.03%
  • 华测导航：-2.82%

重点公司动态

• 新大陆：收购全国收单牌照，布局消费金融和智能POS，业绩有望超预期。
• 常山股份：受益雄安新区建设，治理结构改善，预计2017/2018年净利润分别为5.09/6.64亿元。
• 网络安全：受“永恒之蓝”勒索病毒影响，相关个股如蓝盾股份、美亚柏科等涨停。
• 数博会：作为数字经济的重要平台，将展示大数据、AI、区块链等前沿技术，重点关注相关上市公司。

一级市场动态

• 金融科技：本周融资事件最多，涉及14起，其中Paytm获软银14亿美元投资。
• 大数据：7起融资事件，如ActionIQ、Cohesity等。
• 人工智能：多起融资，如Wecash获8000万美元投资，出门问问获1.8亿美元融资。
• 汽车交通：TOGO途歌、AeroMobil等公司获得融资，自动驾驶技术发展迅速。

风险提示

• 宏观经济不景气：可能影响行业整体表现。
• 政策风险：政策变化可能对相关业务产生影响。
• 技术推广不及预期：技术落地速度可能影响公司业绩。

投资建议

• 优质白马股：如新大陆、常山股份，具备长期投资价值。
• 高成长股：如索菱股份、蓝盾股份、奥马电器等，具备增长潜力。
• 优质次新股：如熙菱信息、立昂技术、苏州科达等，回调后可关注。
• 数博会相关主题：关注大数据、AI、区块链等领域的投资机会。

重点公司公告

• 利润分配：多家公司公布2016年利润分配方案，如北信源、航天信息、神州泰岳等。
• 股份质押：部分公司股东进行股份质押，如御银科技、久其软件、蓝盾股份等。
• 股权激励：如汉鼎宇佑、华胜天成等公司调整或实施股权激励计划。

本周行业新闻亮点

• 人工智能：David Patterson加入谷歌TPU团队，苹果收购Lattice.co，谷歌推出iOS版谷歌助手。
• 智慧医疗：澳大利亚“芯片大脑”研究、中国首个皮肤病AI辅助诊断系统发布。
• 智能驾驶：上汽测试自动驾驶汽车，Waymo与Lyft合作，高通展示动态充电技术。
• 网络安全：勒索病毒“永恒之蓝”席卷全球，WannaCry或与朝鲜有关。
• VR/AR：谷歌Daydream平台App数量超150个，推出Seurat开发工具提升移动VR体验。
• 大数据：美团旅行与赤水市合作，工信部宣布建设国家大数据中心。

总结

计算机板块近期表现稳健，雄安主题和网络安全主题表现突出，AI+、消费金融、智能驾驶舱成为短期重点方向。建议投资者关注优质白马股和高成长股，同时把握次新股回调后的投资机会。数博会作为重要平台，将推动大数据相关产业的发展，重点关注相关上市公司。整体来看，市场短期震荡，但成长性仍是主要驱动力。