【蛋壳研究院】2023年度医疗健康产业投融资数据及趋势解读报告_37页_3mb

报告摘要

2023年度医疗健康产业投融资数据及趋势解读总结

核心内容

2023年，全球医疗健康产业一级市场融资额约3300亿人民币，较去年同期下降23%。中国医疗健康领域早期项目融资逆势增长，显示出资本对原始创新技术的持续关注。同时，多个细分领域如ADC、CGT、核药、AIGC、数字疗法等成为投资热点，且地方政府引导基金和产业政策的推动使区域产业集群加速形成。

主要观点

全球与国内投融资趋势
- 全球医疗健康融资总额下降，但成熟期企业融资意愿增强，部分企业选择不公开融资金额以维持稳定发展。
- 中国早期项目融资逆势增长，2022-2023年累计融资超20亿美元，显示出对创新技术的支持力度加大。
政策与市场环境变化
- 人口老龄化和生育率下降对中国医保资金形成双重压力，但同时也打开了新的市场需求。
- 医疗健康资本更加注重创新能力和技术突破，推动“投早投小”成为主流策略。
- 国家政策鼓励科学家创业，设立多个奖项，如未来科学大奖、青橙奖等，推动科研成果的转化。
技术驱动与创新机会
- 新兴技术如AI、合成生物学、基因编辑等推动医疗健康领域创新，成为投资热点。
- ADC（抗体药物偶联物）领域License out金额达近100亿美元，显示中国在该领域已具备较强竞争力。
- CGT（细胞与基因治疗）领域融资活跃，多个城市出台支持政策，推动该领域发展。
出海与全球化布局
- 医疗器械企业普遍采取全球化策略，部分企业已实现海外营收超100亿元人民币。
- 北京、上海、深圳等城市在推动出海方面表现突出，成为医疗健康企业走向国际的前沿阵地。
区域产业集群发展
- 北京昌平区作为医疗健康产业的聚集地，融资事件数与金额均居全国前列，形成“北研南产”格局。
- 海南、成都、浙江等地区也因政策支持和产业布局，成为医疗健康领域的新热点。

关键信息

融资数据
- 2023年前三季度，全球医疗健康融资额超452亿美元，中国占比显著。
- 北京第三季度融资总额领跑全国，单月融资达20亿元，主要集中在生物医药创新领域。
ADC领域
- 2023年中国ADC领域License out总金额近100亿美元，其中部分企业如荣昌生物、康方生物已实现显著的市场表现。
CGT领域
- 2023年前三季度，全球CGT融资事件246起，累计融资额73.29亿美元，中国在该领域融资额超过535亿人民币。
- 昌平区作为CGT重点发展区域，聚集了多家创新企业并获得大量投资。
核药领域
- 中国核药产业正逐步摆脱进口垄断，加速国产化进程。
- 成都、浙江等地建设核药产业聚集区，多家企业获得融资，形成产业链闭环。
AIGC与数字疗法
- AIGC在医疗健康领域应用广泛，从诊前到诊后均有布局，2023年多个早期项目获得融资。
- 海南发布“数字疗法21条”，推动该领域发展，成为区域产业新集群代表。
类器官与器官芯片
- 全球近50家企业布局该领域，中国在2020-2023年期间融资活跃，多个企业获得融资并推动技术转化。
母基金与产业支持
- 昌平区母基金“昌发展”推动产业聚集，吸引超1100家创新企业，助力38家上市企业。
- 政府引导基金成为推动战略性新兴产业发展的关键力量，多地设立百亿级产业基金。

产业趋势洞察

技术创新与资本支持
- 技术创新成为推动医疗健康产业发展的重要引擎，资本对具备核心技术的初创企业更加关注。
- 投资机构更倾向于支持早期项目，推动原始创新技术的转化。
区域发展与政策引导
- 区域产业集群的发展依赖政策支持和产业布局，如海南、成都、昌平等地的政策扶持推动了相关领域的发展。
- 北京作为全国医疗健康研发中心，推动了“北研南产”模式，形成完整的产业链条。
出海与市场拓展
- 出海成为医疗健康企业拓展市场的重要手段，尤其在CXO、CGT等领域表现突出。
- 多家医疗企业与国际药企达成License out协议，显示中国在全球医疗健康市场中的竞争力增强。
未来展望
- 面对全球不确定性，医疗健康领域仍存在大量机遇，特别是技术驱动和政策支持的领域。
- 中国医疗健康企业正在加快出海步伐，同时加强技术自主研发，以应对国际竞争。