20131227-申万宏源-融资融券版_26页_4mb

报告摘要

融资融券市场分析总结

核心内容概述

2013年12月27日的市场回顾显示，股市整体下跌，申万23个一级行业普遍下跌，部分个股跌幅超过5%。市场下跌的主要原因是新股发行预期上升以及经济下行风险、调结构缓慢、环境污染严重和地方债务问题等利空因素的叠加影响。此外，资金面依然紧张，导致市场情绪偏弱。尽管股指期货升水，但市场短期内仍有下行压力。

主要观点

市场趋势：短期市场下跌超预期，资金面紧张，成长股反弹可能夭折。
操作策略：建议持仓观望，适当增加融券操作。
融资融券动态：融资余额和融券余额均有波动，部分股票的融资余额占比上升较快，而融券余额也出现显著增长。
个股分析：重点推荐了一些股票，如中国卫星、威孚高科、双鹭药业等，同时对部分股票如华谊兄弟提出短期卖空建议。

关键信息

一、市场回顾

大盘表现：周四大盘震荡下跌，申万23个一级行业普跌。
利空因素：包括经济下行风险、调结构缓慢、环境污染、地方债务规模过大等。
新股发行：12月20日开始补材料，25日截止，新股重启预期升温，对创业板不利。
操作建议：建议谨慎操作，观望为主。

二、融资融券重点推荐表

证券代码	证券简称	操作建议	操作理由
600118.SH	中国卫星	中期买入	军工行情持续性，受益于北斗导航应用扩展
000581.SZ	威孚高科	中期买入	中重型车国IV排放标准实施，公司受益最大
002038.SZ	双鹭药业	中期买入	医药反贿赂和降价风暴已反映，估值切换有望带动个股走强
600535.SH	天士力	中期买入	医药反贿赂和降价风暴已反映，估值切换有望带动个股走强
300027.SZ	华谊兄弟	短期卖空	新股重启预期影响高估值股，贺岁档升温缓慢

三、申万覆盖热点标的点评

证券代码	证券简称	申万一级行业	13EPS	14EPS	2013-12-26	13PE	14PE	申万评级	申万最新报告日期	点评	分析师
002353.SZ	杰瑞股份	机械设备	1.66	2.18	75.29	45.4	34.5	增持	2013-10-31	业绩增长迅速，走势稳健，可融资买入或持有	曹樟琛
601633.SH	长城汽车	交运设备	2.90	3.86	43.10	14.9	11.2	买入	2013-12-23	盈利大幅增长，但市场难以给出更高估值，观望
000039.SZ	中集集团	机械设备	0.61	0.78	14.77	24.2	18.9	增持	2013-09-11	行业景气程度略有好转，但仍需观察，建议观望
000895.SZ	双汇发展	食品饮料	0.26	1.31	46.54	179.0	35.5	增持	2013-10-25	短期业绩低于预期，行业估值受限，建议观望
002007.SZ	华兰生物	医药生物	0.77	0.97	28.41	36.9	29.3	买入	2013-12-10	当前估值合理，突破动力不足，建议观望
600161.SH	天坛生物	医药生物	0.85	0.94	21.65	25.5	23.0	增持	2013-12-02	等待疫苗事件风险释放完毕，观望
000538.SZ	云南白药	医药生物	3.43	3.97	100.91	29.4	25.4	买入	2013-10-27	有企稳迹象，暂观望
600880.SH	博瑞传播	信息服务	0.57	0.63	17.56	30.8	27.9	中性	2013-08-28	中期下行趋势未改，年线附近有反复，暂不急于加杠杆
601928.SH	凤凰传媒	信息服务	0.42	0.47	9.63	22.9	20.5	增持	2013-08-26	暂止跌于年线处，短线反复难判断多空，暂不宜加杠杆
601118.SH	海南橡胶	农林牧渔	0.10	0.16	7.75	77.5	48.4	增持	2013-10-30	趋势向下，平融资盘为宜
600787.SH	中储股份	交通运输	0.41	0.46	10.34	25.2	22.5	买入	2013-10-25	60日均线处企稳反弹，但力度不大，多仓小有获利可平仓
600138.SH	中青旅	餐饮旅游	0.78	0.85	17.55	22.5	20.6	增持	2013-08-26	短期上方空间有限，可逐步获利了结

四、海宁皮城（002344）点评

项目信息：拟建设郑州海宁皮革城，总投资7.5亿元，预计2015年秋冬季投入使用。
区位优势：位于郑州绿博产业园，毗邻省会，交通便利，配套设施齐全。
盈利预测：预计15年新增利润2000万元，折合EPS为0.017元；16年新增利润7800万元，折合EPS为0.069元。
评级：维持增持，公司储备项目丰富，不影响长期价值判断。

五、蓝色光标（300058）点评

激励计划：限制性股票激励计划获证监会无异议，授予1200万股，分三期行权。
战略意义：反映公司向数字化转型的战略决心，有助于稳固核心业务团队。
盈利预测：维持13/14/15年备考盈利预测为1.23/1.45/1.68元。
评级：重申“买入”评级，当前股价隐含50%以上的空间。

六、融资融券余额排名

表1：融资余额占流通市值比前10名

证券代码	证券简称	所属申万行业	A股市值	融资余额	融券余额	融资余额占比	融券余额占比
300152.SZ	燃控科技	机械设备	1,837,088,000	442,099,202	1,112,580	24.07%	0.06%
601789.SH	宁波建工	建筑建材	933,911,140	209,969,223	153,456	22.48%	0.02%
601038.SH	一拖股份	机械设备	1,512,000,000	296,253,525	603,792	19.59%	0.04%
601928.SH	凤凰传媒	信息服务	6,346,170,000	1,086,003,030	1,253,499	17.11%	0.02%
000917.SZ	电广传媒	信息服务	11,551,044,877	1,930,446,617	1,545,723	16.71%	0.01%
600880.SH	博瑞传播	信息服务	7,271,090,500	1,187,050,898	381,052	16.33%	0.01%
601996.SH	丰林集团	轻工制造	1,471,455,000	238,329,097	204,750	16.20%	0.01%
002556.SZ	辉隆股份	化工	2,911,804,733	415,531,845	570,768	14.27%	0.02%
600256.SH	广汇能源	化工	27,231,712,676	3,635,752,421	18,980,147	13.35%	0.07%
600787.SH	中储股份	交通运输	8,686,662,766	1,126,622,153	447,918	12.97%	0.01%

表2：融券余额占流通市值比前10名

证券代码	证券简称	所属申万行业	A股市值	融资余额	融券余额	融资余额占比	融券余额占比
000538.SZ	云南白药	医药生物	70,056,115,520	143,746,787	85,187,112	0.21%	0.12%
601118.SH	海南橡胶	农林牧渔	7,633,750,000	855,273,351	8,130,362	11.20%	0.11%
000623.SZ	吉林敖东	金融服务	13,487,557,510	1,087,034,707	13,829,629	8.06%	0.10%
601633.SH	长城汽车	交运设备	13,112,873,300	167,725,119	13,299,841	1.28%	0.10%
000895.SZ	双汇发展	食品饮料	56,393,871,756	248,994,379	54,594,818	0.44%	0.10%
002353.SZ	杰瑞股份	机械设备	23,683,478,085	349,774,379	21,176,366	1.48%	0.09%
002007.SZ	华兰生物	医药生物	16,367,595,678	661,593,188	14,280,543	4.04%	0.09%
000651.SZ	格力电器	家用电器	97,798,428,721	1,035,879,429	83,589,494	1.06%	0.09%
000792.SZ	盐湖股份	化工	9,671,953,315	427,841,056	8,256,948	4.42%	0.09%
002202.SZ	金风科技	机械设备	17,242,367,576	418,398,672	14,579,521	2.43%	0.08%

表3：近5个交易日融资余额占比上升最快前10名

证券代码	证券简称	所属申万行业	A股市值	1周融资增加额	1周融券增加值	1周融资余额上升/流通市值	1周融券余额上升/流通市值
600543.SH	莫高股份	食品饮料	2,793,744,000	96,278,064	91,648	3.45%	0.00%
002148.SZ	北纬通信	信息服务	3,788,413,458	103,936,294	4,830	2.74%	0.00%
300152.SZ	燃控科技	机械设备	1,837,088,000	37,818,776	-164,968	2.06%	-0.01%
600206.SH	有研硅股	电子	3,736,650,000	54,276,920	86,816	1.45%	0.00%
300228.SZ	富瑞特装	机械设备	5,666,644,871	66,991,448	37,028	1.18%	0.00%
600830.SH	香溢融通	金融服务	4,638,635,247	53,093,860	1,802	1.14%	0.00%
300017.SZ	网宿科技	信息设备	8,732,517,294	98,812,868	51,701	1.13%	0.00%
600161.SH	天坛生物	医药生物	11,159,857,692	108,965,060	-99,365	0.98%	0.00%
000592.SZ	中福实业	轻工制造	6,375,005,309	60,918,914	16,392	0.96%	0.00%
601555.SH	东吴证券	金融服务	10,174,095,400	95,979,509	-1,246,091	0.94%	-0.01%

表4：近5个交易日融券余额占比上升最快前10名

证券代码	证券简称	所属申万行业	A股市值	1周融资增加额	1周融券增加值	1周融资余额上升/流通市值	1周融券余额上升/流通市值
601231.SH	环旭电子	电子	2,295,132,000	-2,115,266	805,985	-0.09%	0.04%
601633.SH	长城汽车	交运设备	13,112,873,300	8,114,083	4,111,397	0.06%	0.03%
601608.SH	中信重工	机械设备	2,551,595,211	8,028,827	517,725	0.31%	0.02%
600145.SH	国创能源	采掘	1,461,640,950	1,219,522	288,584	0.08%	0.02%
000039.SZ	中集集团	机械设备	18,189,912,501	-351,661	3,545,990	0.00%	0.02%
000895.SZ	双汇发展	食品饮料	56,393,871,756	-31,218,061	10,816,737	-0.06%	0.02%
601939.SH	建设银行	金融服务	39,717,742,489	8,898,578	6,965,892	0.02%	0.02%
600138.SH	中青旅	餐饮旅游	7,289,392,500	-20,904,586	1,172,258	-0.29%	0.02%
000963.SZ	华东医药	医药生物	12,611,361,061	-14,646,897	1,802,856	-0.12%	0.01%
601238.SH	广汽集团	交运设备	5,227,336,428	-881,252	742,483	-0.02%	0.01%

七、近期大小非解禁时间表

代码	简称	解禁日期	解禁数量(万股)	总股本	解禁后流通A股	解禁股 /总股本(%)	解禁股份类型
600373.SH	中文传媒	2013-12-23	37,974.50	65,871.20	56,724.50	57.65	定向增发机构配售股份
002310.SZ	东方园林	2013-12-23	5.21	60,603.28	30,097.66	0.01	股权激励限售股份
600011.SH	华能国际	2013-12-23	50,000.00	1,405,538.34	1,050,000.00	3.56	定向增发机构配售股份
601789.SH	宁波建工	2013-12-23	1,197.98	48,804.00	11,197.98	2.45	定向增发机构配售股份
002050.SZ	三花股份	2013-12-30	667.37	59,473.73	58,363.02	1.12	定向增发机构配售股份
002051.SZ	中工国际	2013-12-30	6,429.28	63,720.28	63,668.79	10.09	定向增发机构配售股份
300152.SZ	燃控科技	2013-12-30	8,800.00	24,017.84	23,760.00	36.64	首发原股东限售股份
600711.SH	盛屯矿业	2013-12-30	11,712.33	45,349.89	29,379.11	25.83	定向增发机构配售股份
000551.SZ	创元科技	2013-12-30	1,263.44	40,008.04	40,004.31	3.16	定向增发机构配售股份
603000.SH	人民网	2013-12-30	3,731.71	27,642.28	11,152.28	13.50	首发原股东限售股份

八、每日融资融券数据

证券代码	证券简称	截止日融资融券余额(元)	截止日余额(元)	期间买入额(元)	期间偿还额(元)	截止日余量(股)	期间卖出量(股)	期间偿还量(股)
510300.0F	华泰柏瑞沪深300ETF	11223816682	11079586743	0	28874057	61426720	69235220	73912722
601318.SH	中国平安	9007162683	8955207278	147154809	158873751	1295646	765737	1067177
510050.0F	华夏上证50ETF	8379944616	8352924376	320420545	109214829	17477516	186826610	192481648
600000.SH	浦发银行	7040930571	7005301873	198743818	93253036	3843441	5692011	5797170
600016.SH	民生银行	5598129617	5576836761	91622805	60068576	2776122	4484626	5898118
601166.SH	兴业银行	5135381437	5119210165	87785810	84017039	1646769	2292926	2307626
600837.SH	海通证券	4758789349	4716976343	159690568	145786665	3355779	7184935	7049122
600030.SH	中信证券	4720069331	4689335310	111539982	155313582	2749018	7073571	6805678
600256.SH	广汇能源	3679953705	3646556389	118607932	96225814	3541603	3082835	2786656
002024.SZ	苏宁云商	3654732568	3635752421	57394057	44308495	2123059	491136	524836
600036.SH	招商银行	3559665765	3526003337	122817717	62741964	3265027	3354172	3524256
000001.SZ	平安银行	3069943830	3059457759	91610819	49888163	894716	3514629	3555029
300027.SZ	华谊兄弟	2938234035	2935027943	309165845	256368332	111400	37300	34600
600111.SH	包钢稀土	2472791487	2461313740	44483734	50463689	518651	217800	244063
600804.SH	鹏博士	2431859255	2419160503	52487832	42446733	898073	763026	685067
600739.SH	辽宁成大	2308332166	2293636143	55849634	52788169	867022	683861	825137
000002.SZ	万科A	2057946976	2032965306	37537308	29718223	3158239	2213684	2091284
000917.SZ	电广传媒	1931992340	1930446617	65756382	71028442	93737	180700	168400
000793.SZ	华闻传媒	1878415538	1873957568	65017978	30649674	376200	261367	179867
600048.SH	保利地产	1764528858	1757980816	39476171	63412304	1181957	428500	557799
000503.SZ	海虹控股	1696599689	1686860636	30345462	27099245	468900	25500	22700
600063.SZ	中兴通讯	1604448239	1590963971	46427446	41394860	968002	928437	986973
600100.SH	同方股份	1516198362	1509691078	72839973	69051927	657966	595341	564552
000776.SZ	广发证券	1514355414	1505548300	59909190	63796208	718948	3858512	3843710
600050.SH	中国联通	1496781458	1495664440	20132568