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计算机行业研究报告总结：云原生定义软件产业未来十年

核心内容

本报告围绕“云原生”这一概念展开，分析其在软件产业中的重要性、定义、客户需求、厂商机遇及投资建议，指出云原生将成为未来十年软件行业发展的核心驱动力。

主要观点

• 云原生的产业意义：
  “软件吞噬世界”已成为行业共识，云原生作为其底层技术支撑，正在重塑软件开发、部署和迭代的效率，推动整个产业的生产力提升。

• 云原生的三大要素：
  云原生主要包括容器、微服务、DevOps三大核心技术要素，它们分别从开发、部署、迭代三个阶段提升效率，形成技术层面的质变。

• 云原生对头部企业的影响：
  头部企业正在将IT能力核心构建在云原生之上，以应对日益复杂的商业环境和更高的效率需求。云原生能够加速分支网络部署、提升总部系统的数据处理和应用迭代能力。

• 云原生对软件厂商的机遇：
  软件厂商通过云原生技术实现产品标准化，提升研发和运维效率，进而可能提高企业的长期净利率。

• 投资建议：
  云原生技术正在推动行业集中度提升和头部企业净利率增长，建议关注具备云原生能力的通用软件、行业软件和底层架构厂商。

关键信息

云原生技术现状

• 容器：提升开发与部署效率，实现应用隔离，适应不同运行环境。
  • 美国已有31%的企业使用容器服务，29%计划在一年内部署。
• 微服务：提升迭代效率，将大型应用拆分为多个微服务模块。
  • 美国已有52%的企业应用微服务，其中72%为近三年内开始使用。
• DevOps：强调开发与运维的协同合作，是一种理念和体系。

云原生在客户中的应用

• 金蝶：通过苍穹云原生平台加速门店部署，提升效率。
• 招商局总部：利用云原生平台实现财务系统的快速数据处理与应用迭代。

云原生对厂商的影响

• 软件厂商通过云原生技术实现产品标准化，提升代码复用度和开发运维效率。
• 金蝶、用友、恒生、长亮、卫宁、广联达、深信服等企业已广泛应用云原生技术。

投资建议

• 通用软件：金蝶国际（苍穹平台）、用友网络（YonBip）、金山办公（WPS云办公）。
• 行业软件：恒生电子（JRES3.0中台）、长亮科技（V9核心系统）、卫宁健康（WiNEX新版）、广联达（建筑行业云产品）。
• 底层架构厂商：深信服（容器云、超融合架构）。

风险提示

• 企业云化程度不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 疫情增加经济不确定性。

图表说明

• 图1：容器实现应用隔离，提升开发部署效率。
• 图2：美国企业使用容器的比例及计划。
• 图3：微服务提升应用迭代速度。
• 图4：美国企业使用微服务的比例及时间趋势。
• 图5：云原生相关技术在招投标中的出现频率。
• 图6：国电投在国产ERP招标中明确要求云原生与微服务技术架构。

结论

云原生正在成为软件产业的未来方向，其技术要素（容器、微服务、DevOps）不仅提升了软件开发和部署效率，也推动了企业IT能力的升级和行业集中度的提升。随着信创政策的推动，具备云原生能力的企业将在未来十年中占据更有利的竞争地位，成为投资关注的重点。