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资讯早班车-2022-08-08 总结

一、宏观数据速览

核心内容

• 外贸数据：2022年前7个月中国外贸进出口总值达23.6万亿元，同比增长10.4%。其中出口增长14.7%，进口增长5.3%，贸易顺差扩大62.1%。7月进出口总值3.81万亿元，同比增长16.6%，出口增长23.9%，进口增长7.4%。
• 货币数据：7月M2同比11.4%，M1同比5.8%，社会融资规模增量51733亿元，同比增长显著。CPI同比2.5%，PPI同比6.1%。
• 外汇储备：7月中国外汇储备规模重回3.1万亿美元，环比增加327.99亿美元。

主要观点

• 中国外贸增速加快，民营企业在进出口中占比达50%，成为主要驱动力。
• 货币供应保持增长，但CPI和PPI增速回落，显示通胀压力有所缓解。
• 外汇市场总体稳定，美元指数上涨，但人民币汇率相对坚挺。

二、商品投资参考

综合

• 中国7月贸易顺差达1012.6亿美元，创历史新高，显示出口韧性。
• 大豆系列期权上市，有助于提升中国在全球贸易中的影响力。
• 英国央行否认行动迟缓导致通胀失控，强调货币政策对通胀影响缓慢。

金属

• 国际贵金属期货普遍下跌，受美元和美债收益率上行影响。
• 上期所基本金属期货夜盘多数上涨，沪铜、沪铝、沪锡表现较好。
• 中国7月进口铁矿砂减少3.4%，原油减少4%，煤减少18.2%，显示能源需求疲软。
• 欧盟对俄实施煤炭禁运，预计影响全球煤炭消费量约2.5%，推动煤炭价格高位运行。

煤焦钢矿

• 国内煤焦钢矿期货多数上涨，尤其是铁矿石和螺纹钢。
• 市场监管总局调查煤炭企业，打击哄抬价格行为。
• 中国前7月稀土出口29865.9吨，粮食出口173吨，显示资源出口保持稳定。
• 秘鲁铜产量增长，锌产量下降，影响全球供需格局。

三、财经新闻汇编

债市综述

• 上周五债市走强后止盈压力增大，现券期货均走弱，5年期利率债调整幅度最大。
• 地产债整体走弱，部分品种跌幅显著，如“15远洋05”跌超21%。
• 可转债新规抑制投机炒作，对公募基金形成长期利好。
• 一级市场债券发行活跃，多只债券还本付息、缴款和上市。

汇市速递

• 人民币兑美元中间价调升，但离岸人民币下跌。
• 美元指数上涨，非美货币普遍下跌，显示美元走强。
• 欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率上涨明显。

四、金融

核心内容

• 银保监系统对国有银行处罚累计超1.72亿元，显示监管趋严。
• 村镇银行风险化解取得进展，河南和安徽对部分客户开始垫付。
• 私募基金在低迷市场中表现活跃，部分产品规模达百亿。
• 同业存单基金和短债基金受投资者青睐，反映避险需求上升。
• “双碳”主题基金抗跌能力强，预计将迎来爆发式增长。

主要观点

• 基金销售领域监管加强，合规性成为市场关注重点。
• 私募股权市场表现低迷，募资和投资金额均大幅下降。
• 养老理财产品推出，如中银理财“福”固收增强（封闭式）。
• 贝莱德拟发行先进制造主题基金，反映市场对科技股的关注。

五、股票市场要闻

国内股市

• ETF互联互通交易升温，北向资金活跃，医药、证券、军工等板块受青睐。
• 本周54只股票面临限售股解禁，解禁市值1589.27亿元。
• 新股表现亮眼，联影医疗计划募资124.8亿元，成为A股第二大IPO。
• 半导体公司市值增长，中芯国际跃居A股首位，显示行业复苏。
• 基金经理对医药、消费、成长制造板块关注度提升，尤其是半导体和军工。

国际股市

• 美股反弹，但存在“抢跑”迹象，可能重回盘整。
• 特斯拉将推出FSD Beta10.69版，Meta推迟VR公司收购，AMD扩大5纳米产品线。

六、总结

关键信息

• 中国外贸持续增长，民营企业贡献显著。
• 货币政策宽松，但通胀压力有所缓解。
• 债市波动较大，地产债和可转债受关注。
• 汇市中美元走强，人民币相对稳定。
• 半导体、医药、消费等板块成为市场热点。
• 基金经理和投资者关注成长制造、医药和消费均衡配置。
• 避险情绪升温，同业存单基金和短债基金受到追捧。

市场展望

• 债市短期震荡，需关注利率变化和政策转向。
• 外汇储备回升，显示经济基本面稳定。
• 股市风格切换频繁，成长制造短期更受青睐。
• 原油价格受供需影响持续承压，大宗商品价格回落。
• 股票市场关注中报业绩，寻找优质标的和确定性机会。