20210610-东吴期货-股指期权数据分析_18页_1mb

报告摘要

股指期权数据分析总结

核心内容概述

本报告由东吴期货研究所发布，内容聚焦于沪深300股指期权、上证300ETF期权、上证50ETF期权的希腊字母分析及期权价值分析，并结合股指收益率分布提出策略建议。报告提供了各期权合约的隐含波动率、时间价值、内在价值、理论价等关键数据，用于评估期权组合的潜在收益与风险。

沪深300股指期权分析

希腊字母数据

日期：2021/6/9
标的物：000300.SH
标的价格：5236.45
合约月份：202106
C-IV：从0.00到1.3248
Rho：从0.9856到1.1376
Theta：从-0.2377到-1.1862
Vega：从0.0000到0.9749
Gamma：从0.0000到0.0007
Delta：从1.0000到0.9442
C<K>P：从3600到5200
P-IV：从0到-1.5145

期权价值分析

时间价值：从-30.25到-24.97
内在价值：从1636.45到36.45
理论价：从1638.83到83.85
收盘价：从1606.20到1.4862
C<K>P：从3600到5200
时间价值：从0.60到52.00
内在价值：从0.00到1.20
理论价：从0.00到1.4883
收盘价：从0.60到1.4862

上证300ETF期权分析

希腊字母数据

日期：2021/6/9
标的物：510300.SH
标的价格：5.255
合约月份：202106
C-IV：从26.65到35.38
Rho：从0.0018到0.0000
Theta：从-0.0003到-0.0013
Vega：从0.0000到0.0029
Gamma：从0.0002到3.0104
Delta：从1.0000到0.0000
C<K>P：从4.5到6.75
P-IV：从30.81到43.28

期权价值分析

时间价值：从0.0050到0.0004
内在价值：从0.7550到0.0000
理论价：从0.7595到1.4883
收盘价：从0.76000到1.48620
C<K>P：从4.5到6.75
时间价值：从0.0002到0.0003
内在价值：从0.0002到0.0000
理论价：从0.0000到1.4883
收盘价：从0.0005到1.4862

上证50ETF期权分析

希腊字母数据

日期：2021/6/9
标的物：510050.SH
标的价格：3.582
合约月份：202106
C-IV：从50.32到37.59
Rho：从0.0012到0.0000
Theta：从-0.0002到-0.0018
Vega：从0.0000到0.0002
Gamma：从0.0000到3.0104
Delta：从1.0000到0.0000
C<K>P：从3到4.4
P-IV：从32.87到0.00

期权价值分析

时间价值：从0.0080到0.0005
内在价值：从0.5820到0.0000
理论价：从0.585到0.8136
收盘价：从0.59000到0.81530
C<K>P：从3到4.4
时间价值：从0.0002到0.0005
内在价值：从0.0002到0.0000
理论价：从0.0000到0.8136
收盘价：从0.0002到0.81530

股指收益率分布

文档中提供了多个收益率分布图，但未具体说明数据内容，仅作为辅助分析工具。
沪深300股指期权和上证300ETF期权的收益率分布可能用于评估市场波动性和价格走势。

策略建议

策略类型：卖看跌期权、并卖50ETF的备兑策略
合约：以06合约为例
入场时间：2021年6月2日收盘
盈利区间：组合到期时的盈利区间在3.6706的下方
最大盈利：每份706元
最大亏损：无限
总Delta：-5514.9688
总Gamma：-23356.1266
总Vega：-34.2849
总Theta：14.8633

关键分析

隐含波动率：上证50ETF的隐含波动率处于相对偏低位置，略有上升
Delta：表明ETF价格下跌1个单位，期权组合价值上涨5514.9688
Gamma：ETF价格持续上涨对组合有利
Vega：波动率下降对组合有利
Theta：时间流逝对组合有利
合约乘数：10000
操作建议：若50ETF下跌到3.6下方，可择机平仓离场

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本报告由东吴期货制作，基于公开信息撰写，力求准确但不保证其完整性。
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