20171213-华泰证券-第34期A股风雷主题投资周报_上海都市圈构新蓝图_自贸港现新动向_10页_868kb

文档总结

核心内容概述

本报告是2017年12月13日发布的第34期A股风雷主题投资周报，由华泰证券研究员陈莉敏和曾岩撰写。报告聚焦于当前市场热点主题，包括半导体、国企混改、上海都市圈建设、自贸港发展、雄安新区规划、量子通信技术突破等，并提供了相关投资建议和风险提示。

主要观点

1. 概念指数震荡上行

• 近5个交易日（12月7日至12月13日），A股市场整体震荡上行。
• 上证综指上涨0.6%，深证成指上涨2.36%，创业板上涨1.41%。
• 203个Wind概念指数中，183个为正收益，涨幅较大的有区块链、大数据和维生素指数。
• 建议关注半导体和国企混改主题，尤其是军工混改。

2. 上海都市圈建设

• 上海都市圈规划或将成为世界最大湾区，依托“∑”形湾区布局，提升整体竞争力。
• 建设重点包括“河海联运”和“环杭州湾第二大通道”。
• 若规划成型，上海自贸港将加速发展，推动区域产业升级。

3. 上海自贸港方案细则

• 自贸港方案围绕货物、资金、人员三大要素自由流动展开。
• 预计在外汇管理、税收优惠、外籍人士绿卡、员工落户等方面取得突破。
• 建议关注受益标的：上港集团、华贸物流、长江投资。

4. 雄安新区整体规划

• 雄安新区建设进入新阶段，港口、金融、教育、通信等基础设施逐步完善。
• 天津港高沙岭港区通航，四大国有银行获准在雄安筹建分行。
• 启动“千年大计、教育先行”三年提升计划，联通、电信完成5G信号试点。

5. 国企混改稳步推进

• 国资混改加速，多个地区（如新疆、东北、天津、山东、深圳）推出混改计划。
• 预计未来混改、资产证券化将加速，推动国企改革全面深化。
• 首推军工混改主题，关注“中航北船”组合（中航机电、航天晨光、北化股份、中船科技）。

6. 产业政策动态

• 国家发改委、工信部发布《关于促进石化产业绿色发展的指导意见》，推动石化产业绿色发展。
• 证监会开展“放管服”改革涉及的规章和规范性文件清理工作。
• 上海与中电科签署战略合作协议，联合投资1000亿元。
• 甘肃与天津合作建设“兰州无水港”，发展铁海联运。

7. 技术创新进展

• 华为在5G超高精度时间同步测试中表现优异，为5G部署奠定基础。
• 中国科大实现量子通信技术突破，为小型化量子通信系统提供关键器件支持。
• 中国交通运输链成立，推动区块链技术在交通领域的应用。
• 沃尔沃开启首个真人自动驾驶测试项目，计划在2021年推出高度自动驾驶车辆。
• Mozilla推出WebXR Viewer，推动AR应用开发。

关键信息

投资建议

• 半导体主题：关注华天科技等企业。
• 国企混改主题：首推军工混改，关注中航机电、航天晨光、北化股份、中船科技。
• 上海自贸港主题：建议关注上港集团、华贸物流、长江投资。
• 雄安新区主题：关注“政棕金科”组合（数字政通、棕榈股份、金隅股份、同济科技）。

风险提示

• 半导体产业发展不达预期。
• 国企改革等政策推进力度低于预期。

未来主题事件

未来一个月（12月14日至1月14日）的重要主题事件包括：

• 12月14日：2017中国新兴零售品牌创新峰会（新零售）
• 12月15日：2017智能网联汽车暨汽车半导体高峰论坛（智能汽车）
• 12月18日：2017全域旅游和文旅小镇峰会暨展览会（旅游）
• 近期：2018中关村互联网金融论坛暨第五届普惠金融论坛（互联网金融）
• 近期：2017中国区块链技术应用峰会（区块链）
• 近期：2017中国互联网前沿科技峰会AI、AR/VR专题（虚拟现实）
• 近期：第九届中国长三角铝业高峰论坛（有色金属）
• 近期：3D打印产业创新发展高峰论坛（3D打印）

图表信息

• 图表1：近5个交易日主题指数涨跌幅
• 图表2：以上海为中心形成的“∑”形湾区
• 图表3：2016年杭州湾与珠江口GDP对比
• 图表4：2016年杭州湾与珠江口常住人口对比
• 图表5：上海自贸港方案细则三大要素自由流动
• 图表6：雄安新区近期重要新闻回顾
• 图表7：国企改革近期重要新闻回顾
• 图表8：国有企业与工业企业利润同比增速对比
• 图表9：国有企业各项费用累计同比增速
• 图表10：政策新闻
• 图表11：产业新闻
• 图表12：科技类主题信息一览
• 图表13：未来一个月主题事件

评级说明

• 行业评级：基于报告发布日后6个月内的行业涨跌幅与沪深300指数的对比。

  • 增持：行业股票指数超越基准。
  • 中性：行业股票指数与基准持平。
  • 减持：行业股票指数明显弱于基准。

• 公司评级：基于报告发布日后6个月内的公司涨跌幅与沪深300指数的对比。

  • 买入：股价超越基准20%以上。
  • 增持：股价超越基准5%-20%。
  • 中性：股价相对基准波动在-5%~5%之间。
  • 减持：股价弱于基准5%-20%。
  • 卖出：股价弱于基准20%以上。

免责声明

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