20230810-冠通期货-重要商品主力价差套利表现_6页_2mb

报告分析总结

制作日期

2023年8月10日

报告内容概述

本报告涵盖了当前商品期货主力价差分析，涉及SHFE、CZCE、DCE、INE等多个交易所的多种商品，包括钢材、农产品、化工品和能源等类别。报告提供了最新收盘价、价差数据、近一年走势图及历史百分位位置，旨在评估各价差的市场状态和趋势。

主要价差分析

• 黑色系价差：卷螺差（热轧卷板与螺纹钢）价差为-732，表明市场压力较大；历史百分位高至100%，显示当前处于较高水平。
• 农产品价差：豆棕价差历史百分位为57%，菜棕价差为43%，AM价差和LV价差分别高达83%和88%，部分价差可能存在季节性影响。
• 能化品种价差：低硫燃料油-高硫燃料油价差为-226264，处于极低或负值状态；其他如L-PP价差和TA-EG价差也显示波动，历史百分位数据反映在43%-99%之间。
• 能源及化工价差：沥青-原油价差部分数据异常，燃料油-沥青价差和低硫燃料油-高硫燃料油价差负值较高，体现市场供需失衡。

市场趋势

从近一年走势图看，各价差波动显著，部分价差如卷螺差和菜棕差近年处于历史低位或高位百分位，受季节、供需和宏观因素影响。数据显示，多个价差仍处于调整或强势/弱势交替状态。

第1页，共6页