20181112-申万宏源-新三板IPO周报_齐鲁银行进军IPO_七彩化学两次申报终过会_11页_657kb

新三板IPO周报总结（2018/11/5-2018/11/11）

核心内容

本周（2018年11月5日至11月11日），新三板公司IPO申报情况总体平稳。七彩化学成功通过创业板首发上市审核，成为年度第20家过会的新三板公司。此外，齐鲁银行新增IPO辅导，标志着其正式进军IPO市场。本周无新三板公司IPO上市。

主要观点

• 七彩化学过会：公司专注于煤焦油精细化学品的开发与生产，以高性能有机颜料为核心业务，是目前国内最大的相关产品生产基地。2015-2017年扣非归母净利润稳步增长，分别为3978.26万元、7507.26万元和10248.93万元。发审委关注了其经销模式销售收入占比高、毛利率高于同行、曾因业绩下滑撤回申报、参股公司与客户控制人重合、是否存在代持或一致行动、是否承担额外成本费用、以及环保与安全风险等问题。

• 齐鲁银行新增IPO辅导：公司为新三板挂牌企业，2017年营业收入达54.26亿元，净利润20.26亿元，位列新三板营收与净利排名前两位。新增IPO辅导标志着其正式进入资本市场筹备阶段，同时也意味着康沃动力终止了IPO辅导。

• IPO申报整体情况：本周共有2家公司过会，1家公司上会暂缓表决，3家公司新增申报，3家公司恢复审查，5家公司状态变为预披露更新，6家公司状态变为已反馈，2家公司状态退回到前一步。其中，新三板公司过会2家，新增申报1家。

关键信息

一、IPO过会情况

• 过会公司：
  • 康龙化成（北京）新药技术股份有限公司
  • 鞍山七彩化学股份有限公司（838276.OC）

二、IPO辅导公司变化

• 新增辅导公司：

  • 齐鲁银行（832666.OC）

• 终止辅导公司：

  • 康沃动力（832540.OC）

三、IPO申报状态变化

• 上交所主板：

  • 车头制药状态变为预披露更新
  • 津同仁堂状态退回到已受理
  • 陕西西凤酒、青岛百洋医药恢复审查

• 深交所中小板：

  • 连续四周无新增申报，状态无变化

• 深交所创业板：

  • 网创科技状态变为预披露更新
  • 金现代新增申报

四、IPO批文下发

• 获得批文的公司：
  • 青岛海容商用冷链股份有限公司（海容冷链，上交所主板）
  • 湖南宇晶机器股份有限公司（宇晶机器，深交所创业板）

五、下周IPO上会安排

• 上会公司：

  • 明阳智慧能源集团股份公司
  • 苏州恒铭达电子科技股份有限公司
  • 华致酒行连锁管理股份有限公司

• 备注：下周无新三板公司上会。

IPO申报数据概览

• 进入IPO辅导的新三板公司总数：454家（与上周持平）
• 正常待审的IPO首发申请企业：226家（其中新三板公司56家，与上周持平）
• IPO整体通过率：56.89%
• 新三板公司通过率：52.63%

总结

本周新三板IPO市场呈现出稳中有进的态势，七彩化学成功过会，标志着其在资本市场的重要进展。同时，齐鲁银行加入IPO辅导行列，为市场注入新活力。尽管本周无新三板公司上市，但整体申报与审核流程保持活跃，显示出新三板企业积极拓展融资渠道的趋势。