20240702-上海证券-计算机行业周报_OpenAI收紧管制_国产大模型迎新契机_3页_358kb

文档总结：计算机行业周报（2024.6.24-2024.6.28）

核心内容

本报告为2024年7月2日发布的计算机行业周报，重点分析了当前AI大模型的发展趋势以及OpenAI断供对国产大模型的影响。同时，报告对本周市场表现进行了回顾，并给出了投资建议和风险提示。

市场回顾

• 上证综指：下跌1.03%
• 创业板指：下跌4.13%
• 沪深300指数：下跌0.97%
• 计算机（申万）指数：下跌3.43%，跑输上证综指2.40个百分点，跑赢创业板指0.70个百分点，跑输沪深300指数2.46个百分点，位列全行业第26名。

周观点

海外大模型进展

• 谷歌：在I/O Connect大会上发布新一代开源模型Gemma2，提供9B和27B两种参数规模，其中27B版本在多个测试中表现优异，击败了Llama、Nemotron4等模型。
• LMSYS Chatbot Arena：Gemma2的27B模型在指令微调任务中表现突出，成为所有开源权重模型中的第一名。

国内大模型突破

• 科大讯飞：发布星火大模型V4.0，全面超越GPT-4Turbo，缩小了与GPT-4o在多模态和代码方面的差距。新增长文本内容溯源功能，提升答案准确率。多模态能力在科研、金融、医疗等领域领先。
• 阿里：发布Qwen2-72B指令微调版，成为开源模型排行榜第一名。
• OpenAI断供：自2024年7月9日起，OpenAI将停止向非支持国家和地区提供API服务，国内大模型公司迅速推出“搬家方案”，吸引用户迁移。

国产大模型机遇

• OpenAI的断供将推动国内开发者转向国产大模型，加速其技术进步与生态发展。
• 国内大模型公司如百度、阿里、智谱AI、MINIMAX、零一万物等均推出了相应的替代方案。

投资建议

AI算力相关企业

• 工业富联
• 中科曙光
• 浪潮信息
• 软通动力
• 神州数码
• 拓维信息
• 海光信息
• 寒武纪

AI应用相关企业

• 科大讯飞
• 金山办公
• 万兴科技
• 同花顺
• 佳发教育
• 新致软件
• 鼎捷软件
• 能科科技
• 梅安森

风险提示

• 下游景气度不及预期：AI应用领域可能面临市场需求不足的风险。
• 政策推进不及预期：监管政策的变化可能影响大模型的发展。
• 技术创新不及预期：技术突破可能不如预期，导致竞争力下降。
• 行业竞争加剧：随着市场扩大，竞争将更加激烈。

分析师声明

• 吴婷婷分析师具有证券投资咨询资格，报告内容独立、客观，不受第三方影响。
• 报告信息来源于合规渠道，力求准确反映研究观点，结论不与薪酬直接相关。

投资评级说明

• 本报告采用相对评级体系，评级基于公司基本面和估值预期，不代表具体投资建议。
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