20230709-西南证券-影视传媒行业周报_OpenAI正式发布GPT-4_API_消失的她_票房破28亿_20页_3mb

传媒影视行业周报（0702-0708）

1. 市场表现

• 传媒板块：本周下跌52.1%，跑输创业板约31.4个百分点，跑输市场约47.8个百分点。
• 细分行业：
  • 游戏指数下跌93.3%，相对沪深300指数下跌89.0%。
  • 广告指数、体育指数分别下跌0.5%、68.6%，均跑输沪深300指数表现。
• 政策风险：传媒行业面临政策收紧风险，需关注业务整合不及预期可能性。

2. 行业动态

影视

• 《消失的她》票房破28.3亿，暑期档票房升至60.7亿，年度总票房反超2021年同期。
• 新片《长安三万里》7月8日上映，热议度较高。

游戏

• 网易《永劫无间》销量突破2000万份，将于7月14日正式转免费运营。
• OPPO广告联盟助力IAA游戏突破运营瓶颈，内容分发量超172亿次，会员服务增长显著。

体育

• 中国女篮历史性夺得2023年女篮亚洲杯冠军，时隔12年重返奥运舞台。

教育

• 政策更新：教育部试点推行从业人员准入查询制度，加强校外培训机构从业人员管理。
• 动态：科大讯飞发布应对ChatGPT的通用大模型，计划于10月推出AI学习机新品，竞品研发动态密集。

3. 投资建议

• 芒果超媒（300413）：依托湖南广电资源优势，内容自制能力强，综艺爆款频出。
• 国联股份（603613）：工业电商龙头业务韧性突出，细分赛道渗透率提升空间较大。
• 三七互娱（002555）：受益于版号常态化政策利好，新游表现强劲，出海业务与品类延伸驱动增长。