20220425-国泰期货-股指期货将震荡下跌_镍_铁矿石期货将大幅下跌_螺纹钢_原油期货将偏弱震荡下跌_棕榈油_豆油期货将偏强震荡上涨_35页_2mb

期货行情总结（2022年4月25日）

核心内容

本报告分析了2022年4月25日国内主要期货品种的走势预测，并结合近期宏观政策、市场动态及技术分析进行综合研判。整体来看，市场情绪偏弱，多数品种预计将震荡下跌，部分品种如棕榈油和豆油则有望偏强震荡上涨。

主要观点

股指期货

股指期货整体呈现震荡下跌趋势，IF2205、IH2205、IC2205均面临中长线支撑位和中短线阻力位的考验。IF2205支撑位为3970和3953点，阻力位为4040和4055点；IH2205支撑位为2781和2772点，阻力位为2834和2843点；IC2205支撑位为5600和5550点，阻力位为5737和5792点。技术面显示，IF当月合约可能进一步下探3925点和3800点支撑位。

黄金期货

黄金期货预计震荡下跌，AU2206支撑位为401.2和398.7元/克，阻力位为408.4和409.0元/克。市场整体偏弱，国内黄金期货未能有效突破阻力位，短期仍面临下跌压力。

白银期货

白银期货预计震荡下跌，AG2206支撑位为5011和4994元/千克，阻力位为5098和5108元/千克。白银期货跌破多条均线支撑，短期继续下行压力增大。

铜期货

铜期货预计震荡下跌，CU2206支撑位为73600和73500元/吨，阻力位为75400和75500元/吨。铜价未能突破阻力位，短期有进一步下跌可能。

铝期货

铝期货预计震荡下跌，AI2206支撑位为21320和21230元/吨，阻力位为21980和22000元/吨。铝价跌破短期支撑，继续下行压力增大。

锌期货

锌期货预计震荡下跌，ZN2206支撑位为27500和27300元/吨，阻力位为28740和29000元/吨。锌价跌破均线支撑，短期继续下行。

镍期货

镍期货预计将大幅震荡下跌，NI2205支撑位为219100和212400元/吨，阻力位为241200和246500元/吨。镍价未能突破阻力位，短期面临较大下跌风险。

螺纹钢期货

螺纹钢期货预计偏弱震荡下跌，RB2210支撑位为4859和4776元/吨，阻力位为4985和5000元/吨。螺纹钢价格创近期新低，短期继续下行压力显著。

热卷板期货

热卷板期货预计震荡下跌，HC2210支撑位为4964和4897元/吨，阻力位为5074和5100元/吨。热卷板价格跌破均线支撑，短期走势偏弱。

铁矿石期货

铁矿石期货预计将大幅震荡下跌，I2209支撑位为812和799元/吨，阻力位为881和888元/吨。铁矿石价格持续走低，短期面临进一步下跌风险。

玻璃期货

玻璃期货预计震荡下跌，FG209支撑位为1980和1967元/吨，阻力位为2032和2041元/吨。玻璃价格跌破均线支撑，短期继续下行压力明显。

纯碱期货

纯碱期货预计震荡下跌，SA209支撑位为3028和2990元/吨，阻力位为3129和3136元/吨。纯碱价格跌破短期支撑，短期走势偏弱。

原油期货

原油期货预计偏弱震荡下跌，SC2206支撑位为659和647元/桶，阻力位为680和685元/桶。原油价格受国际形势影响，短期面临下跌压力。

燃料油期货

燃料油期货预计偏弱震荡，FU2209支撑位为4015和3958元/吨，阻力位为4079和4118元/吨。燃料油价格跌破均线支撑，短期继续下行。

沥青期货

沥青期货预计震荡下跌，BU2206支撑位为3879和3864元/吨，阻力位为3985和4019元/吨。沥青价格短期反弹乏力，继续下行压力增大。

PTA期货

PTA期货预计震荡下跌，TA209支撑位为6104和6038元/吨，阻力位为6212和6260元/吨。PTA价格跌破短期支撑，短期走势偏弱。

聚氯乙烯期货

聚氯乙烯期货预计震荡下跌，V2209支撑位为8700和8586元/吨，阻力位为8865和8900元/吨。聚氯乙烯价格跌破多条均线支撑，短期继续下行。

甲醇期货

甲醇期货预计偏弱震荡下跌，MA209支撑位为2795和2739元/吨，阻力位为2872和2900元/吨。甲醇价格跌破均线支撑，短期继续下行。

豆粕期货

豆粕期货预计震荡下跌，M2209支撑位为4011和3971元/吨，阻力位为4118和4139元/吨。豆粕价格短期反弹动能减弱，继续下行压力显著。

菜粕期货

菜粕期货预计震荡下跌，RM209支撑位为3709和3672元/吨，阻力位为3783和3796元/吨。菜粕价格跌破均线支撑，短期继续下行。

棕榈油期货

棕榈油期货预计偏强震荡上涨，P2209支撑位为11458和11234元/吨，阻力位为12008和涨停板12192元/吨。印尼宣布禁止出口食用油原料，短期内可能提振棕榈油价格。

豆油期货

豆油期货预计偏强震荡上涨，Y2209支撑位为11220和11142元/吨，阻力位为11556和11650元/吨。豆油价格创2008年以来新高，短期有望继续上涨。

关键信息

• 宏观政策：央行、银保监会、证监会等机构传达国务院金融委会议精神，强调支持资本市场稳定，促进经济复苏，关注货币政策和外汇市场改革。
• 利率调整：多家银行下调存款利率，影响市场流动性。
• 出口退税：税务总局等十部门加大出口退税支持力度，促进外贸平稳发展。
• 人民币汇率：人民币对美元中间价创去年10月以来新低，市场关注国内经济表现及美联储政策调整。
• 外资动态：近期外资减持人民币资产，但整体跨境资金流动保持均衡。
• 国际形势：美联储梅斯特支持5月加息50个基点，通胀压力仍存。德国经济可能因俄乌冲突而萎缩，欧元区经济增速预期下调。
• 印尼政策：印尼宣布禁止出口食用油原料，可能影响全球棕榈油市场供需，提振棕榈油价格。

技术分析

• 多数股指期货合约均线呈空头排列，下跌趋势明显。
• 棕榈油期货价格创2008年以来新高，有望继续上涨。
• 黄金、白银、铜、铝等品种均面临短期支撑位考验，可能继续震荡下跌。

结论

总体来看，4月25日市场情绪偏弱，多数期货品种预计将震荡下跌，而棕榈油和豆油则因印尼政策调整和市场供需变化，有望偏强震荡上涨。投资者应关注市场动态及技术支撑位，合理控制风险。