20230917-国联证券-基金周报_本周市场震荡_基金发行热度维持_17页_1mb

基金周报核心分析（20230911-20230915）

市场概况

1. A股震荡：本周上证指数涨0.03%，深证成指跌1.34%，创业板跌2.29%，科创50跌1.61%。医药(+4.29%)、煤炭(+4.23%)、钢铁(+1.49%)涨幅居前；计算机、国防军工、电力设备新能源板块跌幅超3%。
2. 债市微涨：中债指数涨0.06%。另类投资基金指数周涨幅最大（0.38%），QDII与货币基金指数亦上涨。

公募市场动态

1. 发行热度高：本周公募新成立规模2225.8亿元，新成立基金76只。债券型基金发行规模领先（1748.7亿元）。

主题基金表现

1. 医药与创新药领涨：ETF创新药主题基金表现突出（如天弘恒生沪深港创新药精选50ETF周涨5.30%）。
2. 主动权益聚焦医药：诺德中小盘、中信建投医药健康A等重仓医药基金周涨幅居前。
3. 非权益基金：商品基金与可转债基金表现强劲（国投瑞银白银期货周涨67.73%）。

动态资产配置与组合建议

1. 组合推荐：建议关注如景顺长城能源基建混合（周涨17.90%）、国泰事件驱动A、银华鑫锐等基金。
2. 主题基金优选：
   • 周期类：华夏能源革新、大成新锐产业等（关注顺周期板块）。
   • 金融类：工银瑞信新金融A、华宝中证银行ETF。
   • 军工类：易方达国防军工。
   • 消费类：华安安信消费服务A。
   • 新能源类：新华鑫动力A、南方潜力新蓝筹。
   • 医药类：交银医药创新A等。

利率与量化策略

1. 利率下行：自2022年3月以来，国内债券利率持续下行。
2. 量化基金推荐：
   • 博时裕富沪深300：稳健超额收益。
   • 博时量化平衡：固收+策略。
   • 博时智选量化多因子：中小盘量化策略。

风险提示

• 本期推荐基于历史数据整理，不构成未来投资建议。基金经理更换、市场变化及宏观政策风险需关注。