20220822-上海证券-互联网传媒行业周报_饿了么携手抖音探索本地生活_百度推出情感陪伴型虚拟主播_24页_2mb

传媒行业周报总结

核心内容

本周（2022年08月15日-2022年08月21日），传媒行业整体表现有所波动，上证综指、深证成指、创业板指分别下跌0.6%、0.5%、1.6%，传媒板指下跌0.2%。国内传媒板块中，涨幅前三为中南文化（34.2%）、ST天润（26.8%）、恒信东方（18.5%），跌幅前三为腾信股份（-10.7%）、吉比特（-10.5%）、芒果超媒（-7.7%）。海外传媒板块中，涨幅前三为有道（8.3%）、腾讯控股（3.6%）、斗鱼（2.4%），跌幅前三为ROBLOX（-16.6%）、微盟集团（-15.5%）、中国有赞（-13.0%）。

主要观点

1. 本地生活服务创新
   饿了么与抖音宣布合作，结合抖音的流量优势和饿了么的商家资源与配送能力，共同探索本地生活服务的新场景。该合作将为用户提供“即看、即点、即达”的体验，推动“短视频+O2O”模式发展。此前，美团已与快手达成类似战略合作，表明短视频平台与O2O平台的合作是行业趋势。

2. 元宇宙应用场景拓展
   百度推出国内首款情感陪伴型虚拟主播，标志着虚拟数字人在元宇宙C端的应用开始落地。虚拟数字人分为功能型和情感型，前者更易实现商业化，后者则具备个性化服务优势，未来有望成为发展重点。

3. 投资建议

   • 互联网3.0时代机遇：推荐社区短视频龙头【快手-W】，关注O2O龙头【美团-W】，以及在人工智能和无人车领域发力的【百度集团-SW】，同时关注超跌的互联网龙头【腾讯控股】。
   • 元宇宙相关投资机会：推荐虚拟实景设计龙头【风语筑】，关注【锋尚文化】、【丝路视觉】；工业互联网及数字孪生方向关注【宝通科技】；元游戏方向关注【三七互娱】、【完美世界】；NFT方向关注【视觉中国】、【三人行】、【天下秀】、【中文在线】；虚拟数字人方向关注【蓝色光标】、【华扬联众】、【星期六】；元宇宙平台方向关注【天地在线】。
   • 游戏行业：推荐具备精品研发能力、出海发行能力的【三七互娱】、【完美世界】，关注【吉比特】、【哔哩哔哩-SW】、【心动公司】等受版号影响较大的公司。
   • 影视行业：关注【博纳影业】、【光线传媒】、【万达电影】、【华策影视】等，短期乐观情绪推动下或有主题性机会。

关键信息

2.1 影视行业

• 电影：本周票房6.99亿元，Top3影片为《独行月球》（2.73亿）、《明日战记》（1.23亿）、《断·桥》（1.15亿）。观影人次2028.33万，环比上升107.91%，同比上升131.79%。
• 电视剧：热度前十包括《沉香如屑沉香重华》、《苍兰诀》、《星汉灿烂月升沧海》、《冰雨火》、《民国大侦探》等。
• 综艺：热度前十综艺包括《这！就是街舞第五季》、《披荆斩棘第二季》、《密室大逃脱第四季》、《怎么办！脱口秀专场》等。
• 网络大电影：热度前十包括《猎毒之闪电突击》、《老板娘2无间潜行》、《雪山飞狐之塞北宝藏》等。
• 动漫：热度前十包括《苍兰诀》、《凡人修仙传》、《天官赐福》、《诛仙》等。

2.2 游戏行业

• 重点游戏流水：本周重点游戏在iOS端的周度估算流水跟踪显示，《幻塔》、《诛仙》、《完美世界》、《新笑傲江湖》等表现较为突出。
• IOS&安卓游戏榜单：8月20日，iOS畅销榜Top10包括《王者荣耀》、《和平精英》、《迷你世界》等；安卓畅销榜Top10则包括《和平精英》、《王者荣耀》、《穿越火线-枪战王者》等。
• 游戏买量数据：微信朋友圈在安卓和iOS平台中均是主要的广告投放渠道，其中iOS平台的微信朋友圈CTR为0.12%。
• 下周开测游戏：包括《终极漂移》、《境界：斩魂之刃》、《黑猫奇闻社》等，主要为角色扮演和卡牌类游戏。

2.3 互联网与营销

• 流量趋势：根据百度指数，短视频平台流量略有上升，中长视频平台趋于持平，内容电商平台小红书略有上升，值得买趋于持平。
• 行业新闻：饿了么与抖音合作，小米在秋季发布会上展示自动驾驶和人形机器人技术。

风险提示

• 元宇宙发展不及预期：技术或应用进展可能低于市场预期。
• 海外流动性改善不及预期：可能影响海外投资机会。
• 政策监管边际向好不及预期：对行业影响可能持续。
• 外部环境变化：可能导致风险偏好下降。
• 游戏公司流水下降：受版号政策影响，可能超预期。
• 影视行业政策面边际向好不及预期：可能影响行业表现。

投资评级说明

• 股票投资评级：包括买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业投资评级：包括增持、中性、减持。
• 基准指数：A股以沪深300为基准，港股以恒生指数为基准，美股以标普500或纳斯达克综合指数为基准。

总结

本周传媒行业整体表现波动，但多个领域出现积极信号。本地生活服务、元宇宙应用、游戏及影视行业均受到关注。投资建议中推荐了多个细分领域龙头，同时提示了潜在风险，建议投资者结合自身情况审慎决策。