20210517-招商期货-双焦纯数据报告_2页_279kb
报告摘要
商品数据日报总结（2021年05月17日）
核心内容概述
本报告为招商期货黑色产业小组主管陶锐发布的《双焦纯数据报告》，涵盖焦炭和焦煤相关现货价格、期货价格、价差、基差、利润及库存等关键数据，旨在为投资者提供市场动态及分析参考。
现货价格数据
| 商品名称 | 最新价（元/吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 低挥发澳煤普氏 | 270 | 12.50 | 0.00 | 40.00 |
| 甘其毛都主焦精煤(雾) | 1700 | 0.00 | 0.00 | 150.00 |
| 山西配煤 | 1875 | 0.00 | 0.00 | 163.00 |
| 日照准一焦 | 2700 | -50.00 | -50.00 | 200.00 |
| 焦炭FOB普氏(CSR62%) | 425 | 0.00 | 0.00 | 46.00 |
| 山西吕梁准一焦 | 2570 | 0.00 | 0.00 | 420.00 |
主要观点：
- 日照准一焦价格较前一日下跌50元/吨，降幅较大。
- 澳煤普氏价格较前一日上涨12.5美元/吨，但周变化和月变化均为0，表明近期价格波动较小。
- 焦炭FOB普氏价格稳定，但月变化为46美元/吨，显示价格有持续上升趋势。
- 山西吕梁准一焦价格保持稳定，但月变化显著，为420元/吨。
运费数据
| 运费类型 | 最新价（元/吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 汽运：介休-日照港 | 170 | 0 | 0.00 | 0.00 |
| 澳洲东岸-中国：海岬型 | 17.5 | -1.00 | 0.00 | 0.00 |
主要观点：
- 汽运价格稳定，无变化。
- 澳洲东岸到中国的海岬型运费较前一日下降1美元/吨，但周变化和月变化均为0，说明近期运费波动不大。
期货价格数据
| 合约 | 最新价（元/吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| J2001 | 2638.00 | 6.50 | 6.50 | 55.50 |
| J2005 | 2552.50 | 52.50 | 52.50 | 23.00 |
| J2009 | 2634.00 | 19.50 | 19.50 | 27.50 |
| JM2001 | 1934.00 | 21.00 | 21.00 | 156.00 |
| JM2005 | 1777.00 | 77.00 | 77.00 | 97.00 |
| JM2009 | 1967.00 | 45.00 | 45.00 | 194.00 |
主要观点：
- 期货价格整体呈上升趋势，尤其是JM2005合约，价格较前一日上涨77元/吨。
- J2005合约价格涨幅最大，日变化和周变化均为52.5元/吨，月变化为23元/吨。
价差数据
| 价差类型 | 最新价（元/吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| J01-05 | 85.50 | -46.00 | -46.00 | 32.50 |
| J05-09 | -81.5 | 33.00 | 33.00 | -4.50 |
| J09-01 | -4.00 | 13.00 | 13.00 | -28.00 |
| JM01-05 | 157 | -56.00 | -56.00 | 59.00 |
| JM05-09 | -190 | 32.00 | 32.00 | -97.00 |
| JM09-01 | 33 | 24.00 | 24.00 | 38.00 |
主要观点：
- J01-05价差较前一日下降46元/吨，表明近月合约价格相对远月合约有所下跌。
- JM05-09价差较前一日上升32元/吨，显示远月合约价格相对近月合约上涨。
- JM09-01价差较前一日上升24元/吨，远月合约价格表现强劲。
基差数据
| 基差类型 | 最新价（%） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 焦炭主力合约基差率 | 7.26% | -0.02 | -0.02 | 0.06 |
| 焦煤主力合约基差率 | -2.98% | -2.36% | -0.02 | -0.02 |
主要观点：
- 焦炭主力合约基差率较前一日下降0.02%，表明现货价格与期货价格之间的差距有所缩小。
- 焦煤主力合约基差率较前一日下降2.36%，显示现货价格与期货价格之间的差距扩大。
利润数据
| 利润类型 | 最新价（元/吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 准一焦内贸利润(测算) | -40.00 | -50.00 | -50.00 | -220.00 |
| 准一焦-PDB价差 | -60.86 | 6.18 | 6.18 | -53.68 |
| 山西焦炭利润(测算) | 769.94 | 17.00 | 17.00 | 266.35 |
| 焦煤内外价差(澳煤) | -106.33 | -2.11 | -2.11 | -120.36 |
| 焦煤内外价差(蒙煤) | -35.00 | 0.00 | 0.00 | 13.00 |
| 华东螺纹利润 | 243.80 | -290.46 | -290.46 | -365.18 |
主要观点：
- 准一焦内贸利润为负，且月变化为-220元/吨，显示利润持续下滑。
- 山西焦炭利润为正，且月变化为+266元/吨，表明利润有所增长。
- 澳煤焦煤内外价差为-106元/吨，月变化为-120元/吨，显示内外价差持续扩大。
- 华东螺纹利润为243.8元/吨，但月变化为-365元/吨，利润下滑明显。
库存数据
| 库存类型 | 最新价（万吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 样本钢厂焦炭 | 425.61 | -66.97 | -66.97 | #N/A |
| 样本煤矿焦煤 | 243.5 | -24.70 | -99.90 | #N/A |
| 样本焦企焦煤 | 366.5 | -7.10 | 2.50 | #N/A |
| 样本钢厂焦煤 | 677.7 | -14.30 | 5.30 | #N/A |
| 样本煤矿焦原煤 | 127.305 | 7.83 | 1.05 | #N/A |
| 样本煤矿焦精煤/焦原煤 | 0.51 | 0.02 | #N/A | #N/A |
| 港口焦煤 | 1074 | -7.00 | #N/A | #N/A |
主要观点：
- 样本钢厂焦炭库存为425.61万吨，周变化为-66.97万吨，库存下降明显。
- 样本煤矿焦煤库存为243.5万吨，周变化为-24.7万吨，库存有所减少。
- 样本钢厂焦煤库存为677.7万吨，周变化为-14.3万吨，库存下降。
- 港口焦煤库存为1074万吨，周变化为-7万吨，库存略有减少。
产能利用率数据
| 产能利用率类型 | 最新价（%） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 163家钢厂高炉 | 73.65 | 0.19 | 0.18 | 0.18 |
| 247家钢厂高炉 | 90.87 | 0.28 | 0.94 | 0.94 |
| 焦煤矿矿产能利用率 | 100.74% | -0.04 | #N/A | #N/A |
| 螺纹表需 | 453 | 52.87 | -22.36 | #N/A |
主要观点：
- 高炉产能利用率整体稳定，163家钢厂高炉产能利用率为73.65%，247家钢厂高炉产能利用率为90.87%。
- 焦煤矿产能利用率为100.74%，较前一日略有下降。
- 螺纹表需为453万吨，日变化为+52.87万吨，但周变化为-22.36万吨，需求波动较大。
研究员简介
- 姓名：陶锐
- 职位：招商期货黑色产业小组主管
- 学历：重庆大学数量经济学研究生
- 专业领域：注重基本面研究，对煤焦行业有较深刻认识，擅长从细节挖掘产业投资机会。
- 资质：期货从业资格（F3042712），投资咨询资格（Z0015475）。
重要声明
- 本报告仅供风险承受能力为C3及以上投资者参考。
- 报告基于合法取得的信息，招商期货不对信息的准确性或完整性作任何保证。
- 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断并承担风险。
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