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转债市场日度跟踪报告总结

市场概况

• 今日转债市场增量下跌，总体估值环比压缩。中证转债指数环比下降0.51%，上证综指环比下降0.49%，深证成指环比下降0.59%，创业板指环比下降0.29%，上证50指数环比下降0.08%，中证1000指数环比下降0.79%。

市场风格

• 大盘成长风格相对占优。环比数据：大盘成长环比下降0.03%，大盘价值环比下降0.51%，中盘成长环比下降0.62%，中盘价值环比下降1.03%，小盘成长环比下降0.57%，小盘价值环比下降0.61%。

资金表现

• 可转债市场成交额环比增长108.6%至64419亿元；万得全A总成交额环比减少99.4%；沪深两市主力净流出10512亿元，北向资金净流出140.3亿元；十年国债收益率环比上升0.57bp至2.24%。

价格与估值

• 转债整体收盘价加权平均值11177元，环比昨日下降0.53%。高价券（130元以上）占比环比下降1.67pct至83.3%；价格中位数11151元，环比下降0.59%。转股溢价率百元平价拟合为21.59%，环比降0.52pct；整体加权平价7542元，环比降0.97%。

行业表现

• 正股行业25个下跌，跌幅前三位为计算机（-1.83%）、国防军工（-1.69%）、煤炭（-1.68%）；涨幅前三位为商贸零售（+3.45%）、房地产（+1.08%）、社会服务（+0.66%）。转债行业25个下跌，跌幅前三位为汽车（-2.53%）、传媒（-2.00%）、国防军工（-1.84%）；涨幅前三位为石油石化（+2.44%）、商贸零售（+0.84%）、环保（+0.16%）。

风险提示

• 正股波动较大、转债估值压缩、经济复苏不及预期、外围市场波动等风险需关注。