我们都将活满百岁_怎么才能承担得起_（英文版）_22页_1mb

总结：We'll Live to 100 – How Can We Afford It?

核心内容

本报告探讨了全球退休系统面临的挑战，并提出了应对老龄化社会和延长寿命的策略。随着人均寿命的显著增长，传统退休制度的设计已不再适用，未来退休年限将大幅延长，对经济和社会保障体系构成重大压力。报告指出，退休储蓄缺口正在迅速扩大，各国需采取措施以确保退休系统的可持续性和公平性。

主要观点

1. 寿命延长对退休系统的影响

   • 2017年出生的婴儿预计能活到2117年，即超过100岁。
   • 退休年限可能从当前的10-15年延长至45年以上，导致全球依赖比率（工作者与退休者比例）从8:1降至4:1。
   • 退休年龄可能需要提高，但具体幅度和速度尚需政策制定者深入考量。

2. 退休储蓄缺口问题

   • 2015年全球退休储蓄缺口约为70万亿美元，预计到2050年将增长至约400万亿美元。
   • 在美国，缺口每年增加3万亿美元，相当于五倍于国防预算。
   • 中国和印度的缺口增长最快，分别达到7%和10%。
   • 退休储蓄缺口主要由未被充分资助的政府养老金和公共雇员养老金构成，占总缺口的75%以上。

3. 退休系统设计的关键原则

   • 原则1：适应劳动力结构变化
     • 职业和技能需求快速变化，退休系统应支持更长的就业年限和灵活的工作安排。
     • 需要推广可转移的退休储蓄计划，以适应频繁的职业转换和跨国家就业。
     • 借助技术手段（如在线仪表盘）提高个人对退休储蓄的可见度和管理效率。
   • 原则2：减少性别差距
     • 女性退休储蓄通常比男性低30%-40%，主要因为女性平均收入较低、职业生涯中可能有更长的育儿或照顾家庭时间。
     • 退休系统应考虑性别差异，如在计算职业养老金时采用平均寿命而非单独计算女性寿命，以避免性别歧视。
     • 需要重新评估家庭照料工作的价值，将其纳入退休体系中。
   • 原则3：分担风险以减轻个人负担
     • 个人需自行管理退休储蓄，包括投资选择、退休年龄和资金提取策略。
     • 集体定义贡献计划（如荷兰和加拿大的模式）可帮助分担投资和长寿风险，同时降低费用。
     • 政策制定者应推动此类集体计划，以增强退休系统的稳定性和可信赖度。

4. 政策制定者的行动建议

   • 推动自动加入退休储蓄计划，提高储蓄参与率。
   • 支持技术手段和行为激励措施，使储蓄更加便捷和可持续。
   • 逐步提高退休储蓄率，确保个人储蓄能够覆盖退休后70%的收入需求。
   • 鼓励雇主提供灵活的退休计划，适应非传统就业模式。

关键信息

• 人口结构变化：65岁以上人口将从6亿增长至21亿，退休者将占据更多时间。
• 储蓄率不足：大多数国家的个人储蓄率远低于10%-15%的目标，导致退休收入难以保障。
• 财务素养低：全球多数公民缺乏基本的财务知识，难以有效管理退休储蓄。
• 低回报环境：长期投资回报率低于历史水平，对退休储蓄缺口影响有限。
• 系统改革必要性：当前退休系统需要适应更长的寿命和更少的年轻人口，以确保可持续性。

结构与建议

• 系统设计：应提供“安全网”式养老金，确保所有公民的退休收入不低于贫困线。
• 技术与行为干预：利用自动储蓄工具和行为激励措施提高储蓄率和参与度。
• 性别平等：通过调整养老金计算方式和认可家庭照料工作，减少性别差距。
• 风险分担：推广集体定义贡献计划，降低个人投资和长寿风险的压力。

附录与支持材料

• 包含退休储蓄缺口的计算方法、全球退休系统评估及更多国家的案例分析。
• 提供了多个图表，展示了各国退休储蓄缺口、人口趋势、财务素养水平等关键数据。
• 附录1详细介绍了可用于改革退休系统的工具和方法。
• 附录3提供了更深入的分析和数据支持。

图表与数据概览

• 图1：显示自20世纪中叶以来寿命持续上升的趋势。
• 图2：预测2007年出生的婴儿在2050年仍有50%可能存活。
• 图3：展示全球退休系统面临的五大挑战。
• 图4：显示2015年各国退休储蓄缺口规模。
• 图5：分解2015年全球退休储蓄缺口的来源。
• 图6：展示美国退休储蓄缺口对投资回报率的敏感性。
• 图7：显示65岁以上人口中继续工作的比例显著上升。
• 图8：展示美国毕业生职业生涯中工作的公司数量增加。
• 图9：显示年轻求职者更重视职业发展和工作灵活性。
• 图10：展示男性和女性退休储蓄的差异。
• 图11：展示集体定义贡献计划如何分担风险和费用。

结论

本报告强调，退休系统必须适应更长的寿命和更少的年轻人口，通过技术、行为干预和政策改革，提高储蓄率、增强系统透明度与公平性，并分担个人在退休储蓄中的风险。政策制定者和雇主需共同努力，确保退休系统既可持续又具包容性，以满足未来世代的退休需求。