20250310-安粮期货-商品期权数据研报_玉米期价小幅上涨_期权隐波小幅回升_豆粕期价大幅上涨_期权隐波大幅上升_5页_1mb

AHCOF安粮商品期权数据研报总结

核心内容概述

本报告由安粮期货研究所期权组发布，日期为2025年3月10日，主要分析了玉米和豆粕期货及期权市场的最新数据，包括期价走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率与历史波动率对比等。报告旨在为市场参与者提供市场动态和波动率变化的参考信息，但不构成投资建议。

主要观点

• 玉米市场：
  期货主力合约C2505收盘价为2319元/吨，小幅上涨0.48%。玉米期权市场表现活跃，成交量为97610手，持仓量为405547手。成交量PCR为0.678，显示实值期权交易占比相对较高。玉米期权加权隐含波动率为12.16%，较30日历史波动率8.56%略高，隐含波动率小幅回升。

• 豆粕市场：
  期货主力合约M2505收盘价为2937元/吨，大幅上涨1.80%。豆粕期权市场成交量显著增加，达668929手，持仓量为1128396手。成交量PCR为0.445，显示虚值期权交易占比更高。豆粕期权加权隐含波动率为23.69%，明显高于30日历史波动率21.45%，隐含波动率大幅上升。

关键信息

1. 期货市场数据统计

• 玉米（C2505）：

  • 收盘价：2319元/吨
  • 涨跌：+11元
  • 涨跌幅：+0.48%
  • 成交量：737328手，较前一交易日增加194118手
  • 持仓量：1373175手，较前一交易日减少16667手

• 豆粕（M2505）：

  • 收盘价：2937元/吨
  • 涨跌：+52元
  • 涨跌幅：+1.80%
  • 成交量：3262779手，较前一交易日增加1168919手
  • 持仓量：2201707手，较前一交易日增加759手

2. 期权市场数据统计

• 玉米期权：

  • 成交量：97610手，其中C2505合约占比约90%
  • 成交量PCR：0.678，较前一交易日下降0.227
  • 持仓量：405547手，较前一交易日增加13429手
  • 持仓量PCR：0.636，较前一交易日下降0.011

• 豆粕期权：

  • 成交量：668929手，成交量集中在虚值期权
  • 成交量PCR：0.445，较前一交易日下降0.070
  • 持仓量：1128396手，较前一交易日减少6800手
  • 持仓量PCR：0.608，较前一交易日上升0.009

3. 波动率情况

• 玉米期权：

  • 加权隐含波动率：12.16%，较前一交易日上升0.34%
  • 波动率变化率：2.91%
  • 30日历史波动率：8.56%
  • 30日波动率分位数：0.09

• 豆粕期权：

  • 加权隐含波动率：23.69%，较前一交易日上升2.10%
  • 波动率变化率：9.75%
  • 30日历史波动率：21.45%
  • 30日波动率分位数：0.75

数据来源

• 期货市场数据来源：大连商品交易所
• 期权市场数据来源：大连商品交易所
• 波动率数据来源：iFind，安粮期货研究所

免责声明

本报告中的信息均来源于公开可获得资料，力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证。据此进行投资决策，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应根据自身情况评估报告内容的适用性。