CIC灼识咨询_全球光伏电池片行业蓝皮书_47页_6mb

全球光伏行业概览

• 背景：全球碳排放持续增加，能源转型迫在眉睫。可再生能源（尤其是光伏）占比不断提升，2050年预计超70%。
• 趋势：光伏新增装机量快速增加，中国主导市场，欧美地区增长潜力大。技术进步和成本下降推动光伏进入平价上网时代。

光伏电池片技术路线分析

• 主流技术：
  • PERC：当前主流，但效率接近极限（23%-25%），面临被替代。
  • TOPCon：效率25%-26%，工艺成熟，头部企业产能快速扩张。
  • HJT：效率24%-26%，双面率高，降本路径通过银浆优化、设备国产化逐步突破。
  • XBC（背接触电池）：转换效率高（26%-28%），技术门槛高，但潜力大。
• 技术对比：
  • TOPCon：双面率80%-88%，温度系数-0.3%/℃。
  • HJT：双面率90%+, 转换效率有较大提升空间。

市场格局

• 产能分布：
  • 全球产能以中国为主，2023年约占85%，亚太（不含中国）增长加快。
  • N型电池（TOPCon、HJT）产能占比从2021年的57%升至2023年8月的75%+。
• 挑战与机会：
  • PERC：产能占比下降，面临技术升级压力。
  • HJT：产能快速增加（2023年新增超40GW），但银浆成本高，需通过降本技术（银包铜、钢板网印刷等）突破。
  • TOPCon：产能扩张迅速，预计未来将超越PERC。
  • XBC：技术壁垒高，隆基、爱旭等厂商积极布局。

HJT降本路径与案例

• 主要降本方向：
  1. 银浆单耗降低：通过低温银浆国产化、银包铜、0BB技术减少银耗，潜在节省0.02-0.04元/W。
  2. 设备成本下降：国产设备份额上升，HJT产线投资额逐步下降。
• 案例：
  • 华晟新能源：2023年HJT产能超8GW，采用无主栅技术，成本降低。
  • 东方日升：布局无主栅HJT组件，银耗减少超50%。
  • 爱旭、金刚光伏：通过技术优化和规模化生产降低成本。

XBC电池展望

• XBC技术（如IBC、TBC）受关注，转换效率高，适合背接触设计，未来若成本下降将成主流。
• 厂商布局以隆基、爱旭、Maxeon为主，TCL中环参股Maxeon加速技术落地。

全球趋势与政策驱动

• 全球190多个国家加入《巴黎协定》，碳中和目标推动光伏需求强劲。
• 各国政策支持（如美国补贴、欧洲能源危机）加速光伏产业链布局。

总结

• N型高效电池（TOPCon/HJT）将成为技术主流，降本增效是关键。
• 光伏产业链加速全球化布局，中国企业主导，技术升级推动成本下降。