20250319-华鑫期货-每日国内期货收盘数据和点评_10页_1mb

每日国内期货收盘数据与点评总结

核心内容概览

本报告为2025年3月19日国内商品期货市场收盘数据与市场分析，涵盖多个板块的涨跌幅排名、成交金额排名、资金沉淀排名、基差变化以及主要品种的估值与风险提示。报告主要关注金融、金属、能源化工、农产品等板块，对各品种的走势、基本面、市场情绪及未来走势进行分析。

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涨跌幅排名

金融板块

• IH（上证50）：涨3.0%，基差变动-2.78%，基差率-0.11%
• IF（沪深300）：涨3.0%，基差变动-5.15%，基差率-0.08%
• IM（中证1000）：涨14.7%，基差变动-20.25%，基差率0.22%
• IC（中证500）：涨2.0%，基差变动-18.86%，基差率0.03%

金属板块

• CU（铜）：跌225.0%，基差变动-440.00%，基差率-0.28%
• AL（铝）：跌105.0%，基差变动-170.00%，基差率-0.51%
• ZN（锌）：跌80.0%，基差变动-225.00%，基差率-0.34%
• NI（镍）：跌400.0%，基差变动-1930.00%，基差率-0.30%
• AO（氧化铝）：涨145.0%，基差变动30.00%，基差率4.59%
• SS（不锈钢）：涨605.0%，基差变动-35.00%，基差率4.29%

黑色板块

• RB（螺纹钢）：涨68.0%，基差变动-1.00%，基差率2.11%
• HC（热卷）：涨12.0%，基差变动22.00%，基差率0.36%
• J（焦炭）：跌101.0%，基差变动42.00%，基差率-6.91%
• JM（焦煤）：涨54.0%，基差变动12.50%，基差率5.00%
• I（铁矿石）：涨43.0%，基差变动4.00%，基差率5.35%
• SM（锰硅）：涨240.0%，基差变动18.00%，基差率3.78%
• FG（玻璃）：涨64.0%，基差变动-18.00%，基差率5.16%

能化与农产品板块

• SC（原油）：涨8.0%，基差变动10.07%，基差率1.52%
• PG（液化石油气）：涨427.0%，基差变动61.00%，基差率8.37%
• BU（沥青）：涨281.0%，基差变动85.00%，基差率7.55%
• RU（天胶）：跌415.0%，基差变动100.00%，基差率-2.52%
• NR（20号标胶）：涨201.2%，基差变动72.66%，基差率1.38%
• MA（甲醇）：涨113.0%，基差变动5.00%，基差率4.26%
• L（塑料）：涨457.0%，基差变动15.00%，基差率5.61%
• PP（聚丙烯）：跌154.0%，基差变动33.00%，基差率-2.18%
• EB（苯乙烯）：涨59.0%，基差变动0.00%，基差率0.73%
• V（PVC）：涨335.0%，基差变动-19.00%，基差率6.25%
• PF（短纤）：涨130.0%，基差变动20.00%，基差率1.93%
• EG（乙二醇）：涨0.0%，基差变动-12.00%，基差率0.00%
• TA（PTA）：涨22.0%，基差变动22.00%，基差率0.45%
• LC（碳酸锂）：涨0.0%，基差变动200.00%，基差率0.00%
• SA（纯碱）：跌17.0%，基差变动-15.00%，基差率-1.21%
• UR（尿素）：涨38.0%，基差变动-16.00%，基差率2.08%
• A（豆一）：涨43.0%，基差变动23.00%，基差率1.09%
• Y（豆油）：涨488.0%，基差变动60.00%，基差率5.72%
• P（棕榈油）：涨678.0%，基差变动172.00%，基差率7.05%
• OI（菜油）：涨42.0%，基差变动22.00%，基差率0.46%
• M（豆粕）：涨531.0%，基差变动-22.00%，基差率15.44%
• RM（菜粕）：跌67.0%，基差变动-33.00%，基差率-2.57%
• SR（白糖）：涨28.0%，基差变动12.00%，基差率0.46%
• CF（棉花）：涨1229.0%，基差变动-103.00%，基差率8.26%
• C（玉米）：涨530.5%，基差变动8.00%，基差率18.85%
• CS（玉米淀粉）：跌40.0%，基差变动12.00%，基差率-1.52%
• LH（生猪）：涨1080.0%，基差变动165.00%，基差率7.35%
• JD（鸡蛋）：涨426.0%，基差变动78.00%，基差率12.38%

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成交金额与资金沉淀排名

• PG（液化石油气）：成交金额4673亿元，排名靠前
• L（塑料）：成交金额7693亿元
• CF（棉花）：成交金额13645亿元
• P（棕榈油）：成交金额8942亿元
• Y（豆油）：成交金额8042亿元
• C（玉米）：成交金额2284亿元
• MA（甲醇）：成交金额2537亿元
• SC（原油）：成交金额516.2亿元
• RU（天胶）：成交金额16865亿元

资金沉淀方面，部分品种如CF（棉花）、C（玉米）等资金沉淀较高，而RU（天胶）、**LC（碳酸锂）**等资金沉淀相对较低。

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主要合约基差变化与历史百分位比较

基差变化

• 豆油（Y）：基差为60.00，基差率5.72%
• 棕榈油（P）：基差为172.00，基差率7.05%
• 棉花（CF）：基差为-103.00，基差率8.26%
• 玉米（C）：基差为8.00，基差率18.85%
• 豆粕（M）：基差为-22.00，基差率15.44%
• 菜粕（RM）：基差为-33.00，基差率-2.57%
• 白糖（SR）：基差为12.00，基差率0.46%
• 生猪（LH）：基差为165.00，基差率7.35%
• 鸡蛋（JD）：基差为78.00，基差率12.38%
• 玻璃（FG）：基差为-18.00，基差率5.16%
• 焦炭（J）：基差为-101.00，基差率-6.91%
• 焦煤（JM）：基差为54.0%，基差率5.00%
• 铁矿石（I）：基差为43.0%，基差率5.35%
• 不锈钢（SS）：基差为-35.00，基差率4.29%
• 铜（CU）：基差为-440.00，基差率-0.28%
• 铝（AL）：基差为-170.00，基差率-0.51%
• 锌（ZN）：基差为-225.00，基差率-0.34%
• 镍（NI）：基差为-1930.00，基差率-0.30%
• 氧化铝（AO）：基差为30.00，基差率4.59%
• PVC（V）：基差为-19.00，基差率6.25%
• 短纤（PF）：基差为20.00，基差率1.93%
• 乙二醇（EG）：基差为-12.00，基差率0.00%
• PTA（TA）：基差为22.00，基差率0.45%
• 碳酸锂（LC）：基差为200.00，基差率0.00%
• 纯碱（SA）：基差为-15.00，基差率-1.21%
• 尿素（UR）：基差为-16.00，基差率2.08%

历史百分位

• 碳酸锂（LC）：当前价格处于历史百分位2.91%
• 橡胶（RU）：历史百分位28.36%
• 沪铅：历史百分位53.00%
• 纯碱（SA）：历史百分位5.55%
• 烧碱：历史百分位28.85%
• 燃料油：历史百分位53.69%
• 生猪（LH）：历史百分位6.88%
• 沪锡：历史百分位64.06%
• PVC（V）：历史百分位6.92%
• 沪锌：历史百分位57.02%
• 淀粉（CS）：历史百分位55.07%
• 豆油（Y）：历史百分位31.80%
• 菜籽油（OI）：历史百分位35.09%
• 豆粕（M）：历史百分位46.55%
• 菜籽粕（RM）：历史百分位36.70%
• 铁矿石（I）：历史百分位44.40%
• 螺纹钢（RB）：历史百分位33.64%
• 热卷（HC）：历史百分位33.12%
• 乙二醇（EG）：历史百分位32.74%
• 对二甲苯（PX）：历史百分位8.46%
• 500股指（IC）：历史百分位28.27%
• 300股指（IH）：历史百分位51.29%
• 工业硅：历史百分位9.53%
• 棉花（CF）：历史百分位15.03%
• 玻璃（FG）：历史百分位15.81%
• 焦煤（JM）：历史百分位15.95%
• 短纤（PF）：历史百分位25.45%
• 焦炭（J）：历史百分位24.38%
• 集运欧线：历史百分位26.69%
• 锰硅（SM）：历史百分位26.72%
• 橡胶（NR）：历史百分位41.22%
• 十年债：历史百分位87.07%
• 五年债：历史百分位89.50%
• 沪金：历史百分位99.88%
• 沪银：历史百分位93.96%
• 国际铜：历史百分位77.49%
• 沪铜：历史百分位89.31%
• 沪铝：历史百分位72.88%
• 300股指（IC）：历史百分位28.27%
• 500股指（IC）：历史百分位28.27%
• 十年债：历史百分位87.07%
• 五年债：历史百分位89.50%

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热点评论分析

1. 期指：市场震荡调整，IH和IF收涨，IM和IC小幅下跌。短期震荡，中期趋势未变，建议关注科技+消费板块，可考虑IH+IM组合。

2. 铜铝氧化铝：铜因弱美元和供给收缩预期走强，铝受氧化铝拖累，成本下行压制铝价。建议关注铜的积极表现，铝需等待氧化铝企稳。

3. 镍锡：锡因弱美元与供给收缩走强，镍因估值修复走高，但基本面仍需改善。锡中性偏高，镍中性偏低。

4. 黄金白银：贵金属整体走强，沪金创历史新高。短期黄金多配，白银或有补涨机会，需关注后续宏观信号。

5. 螺纹热卷铁矿：表观需求回暖，但地产收缩影响整体需求，预计螺纹RB2505偏弱运行。

6. 纸浆：新增产能陆续投产，进口量上升，需求偏弱，预计纸浆震荡偏弱。

7. 油脂油料：三大油脂库存回升，棕榈油受原油拖累回落，豆粕维持震荡，短期或偏弱运行。

8. 棉花：价格震荡上行，空头减仓，预计短期震荡，可考虑逢低多配。

9. 三大胶：走势分化，橡胶偏弱，BR与20号胶小幅上涨。整体趋势偏空，关注库存变化与贸易摩擦。

10. 碳酸锂：价格震荡偏弱，库存压力大，建议谨慎追空，可轻仓低位做多。

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风险提示

• 宏观政策风险：多项品种提及宏观政策低于预期，可能影响市场走势。
• 产业基本面风险：如氧化铝、碳酸锂等品种受产业基本面影响较大。
• 库存变化风险：油脂、纸浆等品种库存变化对价格有显著影响。
• 国际贸易风险：如橡胶、棉花等品种受贸易摩擦影响。
• 市场情绪风险：部分品种如黄金、白银受市场情绪影响较大。

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估值分析

• 黄金：偏高
• 铜：中性
• 铝：中性
• 镍：中性偏低
• 锡：中性偏高
• 豆油：中性
• 棕榈油：中性
• 棉花：中性
• 碳酸锂：偏低
• 其他品种：多数处于中性或中性偏高区间。

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注意事项

• 本文信息来源于公开资料，不构成投资建议。
• 报告内容可能随市场变化而调整，不承担更新义务。
• 投资者需结合自身情况审慎决策，不承担由此产生的任何责任。