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晨会纪要摘要

市场数据摘要

指数回顾：沪深300和创业板指数近一年走势双双下跌。

昨日行业涨跌幅：

• 涨幅最大的五个行业：商贸零售、美容护理、社会服务、机械设备、纺织服饰。
• 涨幅最小的五个行业：计算机、国防军工、非银金融、传媒、电子。

行业机构观点与研究

地产建筑（齐东）

• 广州荔湾区发放首张房票，应对城市更新长期问题，标志着广州房票制工作迈出实质第一步。
• 铜价不足以刺激行业大规模资本开支，维持在7%折现率情况下需要达到13万美元。
• 推荐紫金矿业、洛阳钼业等具备成长性和成本优势的企业；金诚信、江西铜业、西部矿业等有望收获高分红和高股息。

汽车（任浪）

• 沪光股份业绩拐点已至，获多家主机厂项目定点，主要趋势为电动化、智能化。
• 推荐沪光股份，2023Q3业绩或重回增长正轨，给予“增持”评级。

食品饮料（张宇光）

• 盐津铺子发布2023年度业绩预告：净利润50-51亿元，同比增长65%-69%，维持“买入”评级。
• 公司品类聚焦，全渠道布局，核心品类优势突出，长期看好成长。

地产建筑（齐东）

• 保利发展单月销售数据同比下降，但份额依然稳固，维持“买入”评级。
• 控股股东增持，土地储备积极，商业地产资金状况良好。

风险提示

1. 政策推进节奏不确定性、地产行业修复不及预期。
2. 全球铜价、地缘政治风险、铜矿品位变化、铜企税率下调等外部风险。
3. 汽车原材料价格波动、行业竞争加剧。
4. 盐津铺子新渠道扩张不达预期、食品安全风险。
5. 行业高折扣销售、政策不及预期。

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