2012年前-投中研究院_投中报告ChinaVenture2010年第一季度中国私_16页_942kb

2010年第一季度中国私募股权投资市场总结

核心内容

2010年第一季度，中国私募股权投资市场保持平稳发展，投资案例数量与2009年第四季度基本持平，但投资金额显著上升。整体市场共披露28起投资案例，投资总额达30.04亿美元，环比上升21.4%。平均单笔投资金额为1.07亿美元，环比上升25.8%。市场中，Growth Capital成为主流投资类型，占总投资案例数量的67.9%和投资金额的78.1%。

主要观点

• 市场整体表现：尽管投资案例数量略有下降，但投资金额大幅增长，显示出市场对PE领域的持续关注。
• 行业分布：金融业和制造业投资案例数量最多，分别为5起和4起；物流和制造业投资金额最高，物流行业投资金额达14.79亿美元，位居首位。
• 投资类型：Growth Capital为主流，PIPE次之，Buyout投资案例数量较少。
• 企业发展阶段：获利期企业投资案例数量最多，为14起，涉及投资金额8.57亿美元；扩张期企业投资金额最高，为20.08亿美元。
• 地区分布：北京地区投资案例数量占比上升至32.1%，成为最活跃的投资地区。
• 资金来源：中资机构投资案例数量和投资金额环比上升，占比分别提高13个和45个百分点。政府背景的“航母级”中资基金对市场投资金额有显著拉动作用。

关键信息

投资规模

• 案例数量：28起，环比下降3.4%
• 投资金额：30.04亿美元，环比上升21.4%
• 平均单笔投资金额：1.07亿美元，环比上升25.8%

行业分析

• 金融业：5起案例，投资金额4.61亿美元
• 制造业：4起案例，投资金额5.88亿美元
• IT：4起案例，投资金额0.59亿美元
• 医疗健康：3起案例，投资金额1.18亿美元
• 物流：2起案例，投资金额14.79亿美元（最高）
• 互联网：3起案例，投资金额1.08亿美元
• 房地产：2起案例，投资金额0.1亿美元
• 汽车行业：1起案例，投资金额0.15亿美元
• 电信及增值：1起案例，投资金额0.49亿美元
• 农林牧渔：1起案例，投资金额0.12亿美元
• 能源：1起案例，投资金额0.06亿美元
• 连锁经营：1起案例，投资金额1.00亿美元

投资类型分析

• Growth Capital：19起案例，投资金额23.45亿美元
• PIPE：7起案例，投资金额6.48亿美元
• Buyout：2起案例，投资金额0.011亿美元

投资阶段分析

• 获利期企业：14起案例，投资金额8.57亿美元
• 扩张期企业：10起案例，投资金额20.08亿美元
• 发展期企业：3起案例，投资金额0.90亿美元
• 早期企业：1起案例，投资金额0.50亿美元

地区分析

• 北京：9起案例，投资金额10.73亿美元
• 江苏：4起案例，投资金额0.13亿美元
• 上海：3起案例，投资金额0.18亿美元
• 湖南：2起案例，投资金额0.19亿美元
• 湖北：1起案例，投资金额0.22亿美元
• 山东：1起案例，投资金额0.60亿美元
• 其他地区：8起案例，投资金额0.61亿美元

中外资投资分析

• 中资机构：15起案例，投资金额18.92亿美元，占比63.0%
• 外资机构：13起案例，投资金额11.13亿美元，占比37.0%
• 政府背景基金：如中非基金、弘毅投资，占市场投资总额的15.7%

数据来源与平台介绍

• CVSource：ChinaVenture投中集团旗下的专业股权投资研究决策平台，提供丰富的行业研究、企业分析和投资数据。
• 数据覆盖：包含近40万家企业数据，5万份研究报告，4100条投资交易数据，1000条退出记录，8000条并购交易记录等。
• 服务内容：涵盖私募股权、战略投资与并购市场分析，提供基金募集信息、投资回报分析、企业估值与财务数据等。

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