匯市及商品市場短評總結
核心內容
本報告總結了近期外匯市場的動態與投資建議，重點關注歐洲央行政策、美國經濟數據、中美貿易摩擦及各國利率情況。市場整體表現受政策與經濟數據影響，非美元貨幣普遍走弱，而美元對部分貨幣則表現強勢或反覆。
主要觀點
1. 歐洲央行政策影響
- 欧洲央行宣布分階段結束量化寬鬆，但承諾至少到2019年夏季不加息，顯示鴿派傾向。
- 此舉打擊市場對歐元的預期，導致歐元兌美元大幅下跌。
- 預期歐元短期受壓，建議於1.1650沽出，止蝕於1.1750，目標為1.1300。
2. 美國經濟數據強勁
- 美國零售和就業數據表現強勁，推動其他非美元貨幣貶值。
- 美國聯邦公開市場委員會會議結果顯示利率維持在1.72%-2.00%，與市場預測基本一致。
3. 中美貿易摩擦
- 美國總統批准對500億美元中國商品徵收關稅，市場避險情緒有所回落。
- 此消息對日圓跌幅有所收窄，但對人民幣造成壓力，人民幣跌0.1%和0.5%。
4. 倫敦現貨金上漲
- 儘管市場整體偏弱，倫敦現貨金價格仍上升0.2%，反映投資者對黃金的避險需求。
關鍵信息
外幣期權建議
| 貨幣 |
開盤價 |
行使價/擊倒價 |
期限 |
息率 |
| 澳元CALL 美元PUT |
0.7530 |
0.7600 |
2週 |
0.15% |
外幣買賣建議
| 買入/沽出 |
貨幣 |
價位 |
止蝕位 |
目標價 |
| 沽出 |
澳元兑美元 |
0.7550 |
0.7600 |
0.7400 |
外幣對美元短期技術分析（保證金交易組）
| 貨幣 |
阻力位2 |
阻力位1 |
現貨價 |
支持位1 |
支持位2 |
預期走势 |
| 歐元兑美元 |
1.2000 |
1.1700 |
1.1590 |
1.1500 |
1.1300 |
反覆 |
| 美元兑日圓 |
113.00 |
111.50 |
110.60 |
109.50 |
108.00 |
反覆靠穩 |
| 英鎊兑美元 |
1.3800 |
1.3500 |
1.3280 |
1.3200 |
1.3000 |
反覆偏軟 |
| 美元兑瑞郎 |
1.0200 |
1.0000 |
0.9960 |
0.9700 |
0.9400 |
反覆 |
| 澳元兑美元 |
0.7800 |
0.7600 |
0.7490 |
0.7400 |
0.7200 |
反覆靠穩 |
| 紐元兑美元 |
0.7150 |
0.7050 |
0.6990 |
0.6950 |
0.6850 |
反覆 |
| 美元兑加元 |
1.3300 |
1.3150 |
1.3090 |
1.2800 |
1.2600 |
反覆偏軟 |
| 美元兑CNH |
6.4600 |
6.4200 |
6.4160 |
6.3800 |
6.3400 |
反覆 |
外幣對美元未來1週觀點（研究組）
| 貨幣 |
觀點 |
評論 |
| 歐元兑美元 |
看淡 |
欧洲央行鴿派指引及中美貿易摩擦均不利歐元 |
| 美元兑日圓 |
好看 |
日本央行寬鬆政策凸顯避險需求，美元對日圓有望反彈 |
| 英鎊兑美元 |
看淡 |
脱歐不確定性與美國加息預期加劇英鎊壓力 |
各國利率概覽
| 國家 |
上次利率 |
現時利率 |
下次議息結果日期 |
時間 |
| 日本 |
-0.1% |
-0.1% |
6月15日 |
- |
| 瑞士 |
-0.75% |
-0.75% |
6月21日 |
15:30 |
| 英國 |
0.50% |
0.50% |
6月21日 |
19:00 |
| 紐西蘭 |
1.75% |
1.75% |
6月28日 |
05:00 |
| 澳洲 |
1.50% |
1.50% |
7月3日 |
12:30 |
| 加拿大 |
1.25% |
1.25% |
7月11日 |
22:00 |
| 歐元區 |
0.00% |
0.00% |
7月26日 |
19:45 |
| 美國 |
1.50%-1.75% |
1.75%-2.00% |
8月2日 |
02:00 |
重要數據公佈及預測
上交易日數據結果
| 時間 |
數據 |
公佈結果 |
市場預測 |
上次結果 |
| 02:00 |
美國6月聯邦公開市場委員會會議結果 |
1.72%-2.00% |
1.75%-2.00% |
1.50%-1.75% |
| 09:30 |
澳洲5月失業率 |
5.4% |
5.5% |
5.6% |
| 10:00 |
中國5月零售額年率 |
8.5% |
9.6% |
9.4% |
| 10:00 |
中國5月工業生產年率 |
6.8% |
7.0% |
7.0% |
| 10:00 |
中國1-5月城鎮固定資產投資年率 |
6.1% |
7.0% |
7.0% |
| 12:30 |
日本4月工業生產月率終值 |
0.5% |
- |
0.3% |
| 16:30 |
英國5月零售額月率 |
1.3% |
0.5% |
1.8% |
| 19:45 |
歐元區6月央行貨幣政策會議結果 |
0.00% |
0.00% |
0.00% |
| 20:30 |
美國5月零售額月率 |
0.8% |
0.4% |
0.4% |
| 20:30 |
美國上星期首次申領失業救濟人數 |
218k |
223k |
222k |
本交易日預測
| 時間 |
數據 |
市場預測 |
上次結果 |
| 6月15日 |
日本5月央行貨幣政策會議結果 |
- |
-0.10% |
| 6月15日06:30 |
紐西蘭5月BNZ製造業採購經理指數 |
- |
58.9 |
| 6月15日17:00 |
歐元區5月消費物價指數年率終值 |
1.9% |
- |
| 6月15日20:30 |
加拿大4月製造業銷售額月率 |
0.7% |
- |
| 6月15日20:30 |
美國6月紐約聯儲製造業指數 |
18.5 |
- |
| 6月15日21:15 |
美國5月工業生產月率 |
0.2% |
- |
| 6月15日22:00 |
美國6月密歇根大學消費者信心指數初值 |
98.5 |
- |
免責聲明
本報告由工銀亞洲發出，僅供參考，不構成任何投資建議或要約。報告內容基於可靠資訊，但工銀亞洲不承擔其準確性或完整性的責任。投資者應自行評估風險，並尋求獨立專業意見。投資可能產生損失，需謹慎對待。
