20230821-万联证券-传媒行业周观点_腾讯Q2游戏本土稳健_国际领跑_OpenAI收购_我的世界开源版__13页_1mb

传媒行业周分析总结

• 行业概况：上周传媒行业（申万）下跌40.6%，被沪深300指数跑输。核心观点聚焦腾讯Q2财报和OpenAI战略收购。

• 腾讯游戏业绩：Q2营收14921亿元，同比增长11%。游戏板块本土稳健，国际市场领跑，国际游戏收入127亿元，同比增长12%。预计下半年多款新品如《白荆回廊》或提升全球竞争力。

• OpenAI收购：OpenAI收购了“我的世界开源版”初创公司Globalillumination，整合团队以加强AI智能体开发，对AGI战略有重要意义。

• 其他亮点：B站Q2财报显示营收5304亿元，净亏损收窄；77家中国游戏公司入选文化出口名单；元宇宙价值或达9000亿美元；AIGC在广告、影视等领域应用广泛，推动效率提升。

• 投资建议：政策支持、消费复苏和技术如AIGC赋能行业发展。推荐游戏（市场回暖）、影视院线（政策利好）、广告营销（梯媒高景气）、AIGC相关公司。注意风险如政策变化、消费复苏不及预期和市场竞争加剧。